2025年12月9日早盘，CPO概念盘中拉升走强，截至10:28，国证通信指数强势上涨1.60%，成分股德科立上涨19.55%，中瓷电子10cm涨停，致尚科技上涨8.01%，太辰光、锐捷网络等个股跟涨。
需求方面，2026年光模块物料紧缺，2027年光入柜内预期开始发酵。目前，市场预期2026年1.6T光模块出货量达2000-3000万，相关公司产能紧缺较为严重。2026年供不应求的状态几乎敲定，2027年预期开始导入。
招银国际认为，光模块龙头厂商借助AI热潮实现业绩的强劲增长，展望2026年，我们预计在出货量增长、产品结构优化及1.6T产品带来价格提升的共同推动下，行业龙头有望延续在今年的强势表现。
数据显示，截至2025年11月28日，国证通信指数前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、中兴通讯、中国电信、中国移动、中国联通、天孚通信、中天科技、亨通光电、闻泰科技，前十大权重股合计占比67.58%。
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