2025年12月9日，市场全天震荡走弱，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指跌0.37%，深成指跌0.39%，创业板指涨0.61%。

题材方面，商业百货、通信服务、光伏设备等板块涨幅居前，有色金属、医药商业、钢铁行业等板块跌幅居前。主力资金上，电子元件、光伏设备、商业百货等行业概念流入居前。

ETF方面，或受相关消息刺激，人工智能、消费电子、光伏等相关ETF表现亮眼！

【机构：国产AI模型能力持续提升，为国产AI芯片带来重要发展契机】

消息面上，美国将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片，但对每颗芯片收取一定费用。对此，英伟达回应称，“向商业客户供应H200是一种值得肯定的举措。”

中原证券分析表示，国产AI模型能力持续提升，DeepSeek近期发布V3.2版本并宣布将加大预训练规模，此举不仅强化了模型推理与工具调用融合能力，也为国产AI芯片带来重要发展契机。在海外GPU供应受限背景下，国产厂商正通过超节点架构实现突围，算力基础设施自主化进程加快。

相关ETF：创业板人工智能ETF南方(159382)、创业板人工智能ETF国泰(159388)、创业板人工智能ETF华夏(159381)、创业板人工智能ETF华安(159279)、创业板人工智能ETF华宝(159363)

【谷歌AR眼镜产品计划2026年面向市场，机构：“AI+场景”带来硬件创新】

消息面上，北京时间12月9日凌晨，谷歌举办了以“AndroidXR”为主题的特别发布会。发布会上，谷歌与中国企业XREAL联合发布智能眼镜Project Aura，这是全球首款搭载AndroidXR平台以及GeminiAI的消费级AR眼镜产品，计划于2026年正式面向市场。

财信证券表示，AI与硬件的深度融合正推动行业从传统硬件迭代向“AI+场景”的生态重构转型。近期OpenAI与富士康达成合作，共同推进新一代AI基础设施硬件设计与制造，反映出AI终端渗透正进入加速阶段。此外，夸克AI眼镜发布进一步点燃了AI眼镜的热度。在此趋势下，建议重点关注两条主线：一是AI驱动下的硬件升级与制造需求，二是AI应用场景落地带来的硬件创新。

相关ETF：消费电子ETF富国(561100)、消费电子ETF易方达(562950)、消费电子50ETF(159779)、消费电子ETF(561600)、消费电子ETF(159732)

【机构：预计“反内卷”政策将推动光伏各环节盈利回归合理区间】

中信建投表示，7月以来“控价”举措已带动光伏主产业链价格上涨，硅料环节三季度实现扭亏为盈，而枯水期到来也助力“控量”推进。当前硅料全行业库存约46万吨压力较大，若2026年需求持平或微降，硅料排产需再降30%左右，库存才有望回归正常水平，整体预计“反内卷”政策将推动各环节盈利回归合理区间。

爱建证券表示，2025年10月国内光伏新增装机量为12.6GW，环比增长30.4%，1-10月累积新增光伏装机252.87GW，同比增长39.5%；2025年10月国内储能月度新增招标容量同比增长85%，建议关注光储相关标的。

相关ETF：光伏龙头ETF(159609)、光伏ETF易方达(562970)、光伏ETF(159857)、光伏ETF嘉实(159123)、光伏ETF基金(516180)