乐居财经 邓如菲 12月5日，徐州中煤百甲重钢科技股份有限公司（以下简称“百甲科技”）披露招股说明书（申报稿）。

  2019年度、2020年度、2021年度、2022年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1252.14万元、5837.08万元、-4374.20万元、-1.58亿元，2021年经营净现金流由正转负的主要原因系宏观经济放缓以及新冠疫情影响导致下游行业客户的付款及时性欠佳，公司经营性现金流入不足。公司已加大应收账款的回收、拓展多种融资渠道，力争使公司现金流量能够满足业务规模扩大的资金需求。未来如果公司未能有效管理经营活动现金流量，则可能发生因经营活动现金流入不足而使经营活动受到制约的情况，从而对公司经营活动产生不利影响。

  百甲科技营业收入具有季节性特征，在下半年尤其是第四季度占比较大，导致各年末的应收账款余额较大、增幅较高，应收账款周转率较低。2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日、2022年6月30日，公司应收账款账面余额分别为5.11亿元、4.94亿元、6.52亿元、7.42亿元，占同期营业收入的比例分别为66.29%、52.15%、65.42%、147.29%。报告期各期公司应收账款周转率分别为2.42、2.90、2.60、1.02。随着公司业务规模不断扩大，应收账款余额仍可能保持在较高水平，加大公司的营运资金周转压力。如果公司主要客户的财务经营状况发生重大不利变化，将进一步加大公司坏账损失的风险，进而对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。

  百甲科技的主营业务为重型钢结构、轻型钢结构、钢网架、钢桁架、非标设备等钢结构制品的制造和加工，装配式钢结构建筑配套的PC构件和轻质高强新型内、外墙板的制造和加工，以及为客户提供工业钢结构建筑、装配式钢结构建筑研发、设计、加工、安装一体化解决方案。