乐居财经 邓如菲 据上交所,深圳尚阳通科技股份有限公司(以下简称“尚阳通”)于5月披露首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书(申报稿)。
招股书显示,报告期内尚阳通经历8次增资及2次股权转让,估值从4.09亿元大增至50.81亿元,大增11.4倍。在申报前一年,更是有20家机构股东突击入股,增资价格也是异常高于此前增资。
而趁着外部机构高价增资之际,尚阳通实控人将一部分股权套现落袋,而这部分股权有接近100倍的增值。
也正是本轮增资完成后,尚阳通的估值达到“预计市值不低于30亿元”的上市标准之一。
2022年10月,领汇基石、山东尚颀、嘉兴上汽、郑州同创、扬州同创、中车青岛、石溪二期、青岛融源、烟台山高、华虹虹芯、珠海横琴、创智六期、海南鸿山众芯、共青城国谦、苏州聚合鹏飞、中小企业发展基金、芜湖鼎润等20家机构以99.48元/注册资本的价格对尚阳通进行了增资,本轮增资完成后,尚阳通的估值来到50.81亿元。
而2021年10月,尚阳通吸收外部增资时,价格仅14.77元/注册资本,对应投后估值6.49亿元,一年内公司估值增长约5.74倍。
2022年4月,员工持股平台子鼠咨询,董事会秘书姜峰入股时,价格只有2元/注册资本,半年时间差距约50倍。
如果把时间线拉长,2020年6月创维产投、南海成长、石溪产恒、创智五期的认购价格为12.10元/注册资本;2020年12月,2021年8月,子鼠咨询同样是以2元/注册资本的价格进行的增资,外部股东与员工的入股价格差也才6倍。
而在最后一轮机构高价增资之时,蒋容分别将其持有的6.785万元及5.0259万元出资额以675万元及500万元价格转让给山东尚颀及烟台山高;肖胜安分别将其持有的6.785万元及5.0259万元出资额以 675万元及500万元价格转让给山东尚颀及烟台山高。这部分股权增值将近100倍。
此次IPO,尚阳通拟募资17.01亿元,拟发行股份比例为25%,尚阳通的发行估值约为68.04亿元,市盈率约50倍。这也意味着,其原始股东手中的股份更加值钱。
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尚阳通成立于2014年6月17日,法定代表人为蒋容,注册资本为5107.33万元。
报告期各期末,尚阳通员工数量分别为42人、69人、94人,如果按照同期营业收入来计算,公司人均创收分别303万元、403万元、783万元。
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