实控人套现超1亿,保温杯龙头哈尔斯定增8亿搬迁扩产

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  瑞财经 孙肃博 21.9w阅读 2024-02-27 14:59

文/瑞财经 孙肃博

据说,全世界每3个人使用的保温杯中就有一个是“永康制造”。

坐落在小商品之都义乌隔壁的浙江省永康市,被誉为“中国五金之都”、“中国口杯之都”。除了保温杯,永康的防盗门、智能锁、电动工具等产品也都很有名。

在永康市,有一条冠以一家上市公司之名的街道——哈尔斯路。2011年9月9日,哈尔斯(002615.SZ)登陆A股市场,成为了永康市首家A股上市公司。

作为国内最大的保温杯制造商,哈尔斯除了拥有自有品牌“哈尔斯”、“SIGG”、“NONOO”及“SANTECO”,还为其他品牌提供OEM和ODM服务,即俗称的“代工”和“贴牌”。Stanley、膳魔师、虎牌、象印等知名品牌,都与哈尔斯展开过合作。

2023年12月21日,哈尔斯在发布试水短剧视频、AI数字人等开展新媒体营销渠道建设的计划后,股价一字涨停。几天后,其发布了一份定增预案,拟募资不超8亿元向不超35名特定对象发行不超139,942,899股(含本数)。

瑞财经《资管K线》发现,哈尔斯此次定增的募资用途其实是想挪厂搬迁。2023年11月底,其竞拍获得了永康经济开发区一工业用地的使用权,成交价款约1.12亿元。

上轮定增未果,为搬新厂再发8亿定增预案

2023年12月30日,哈尔斯发布定增预案表示,拟募资不超8亿元向不超35名特定对象发行不超139,942,899股(含本数)。

瑞财经《资管K线》查阅后了解到,这次是哈尔斯上市后第二次发布定增预案。

2016年9月,哈尔斯发布了上市后的首份定增预案,拟募资不超6亿元向不超10名特定投资者发行不超3,671.97万股(含本数)。

然而,在次年获得中国证监会的核准批文后,哈尔斯的这次定增便没了下文。

根据相关法律规定,中国证监会核准发行之日起12个月内,需完成非公开发行股票的发行工作,否则,此前的批复将到期失效。

那么时隔七年,再次发布定增预案的哈尔斯,想将募资款用于何处呢?

定增预案显示,哈尔斯拟将8亿元募资款投入“哈尔斯未来智创”建设项目(一期)。

据悉,该项目的投资总额为8.62亿,其中建设投资7.85亿元,铺底流动资金7,693.41万元。

根据哈尔斯的计划,募投项目的预计建设期为3年,项目达产后,预计年销售收入为19.32亿元,项目投资财务内部收益率为15.82%,投资回收期为7.89年(所得税后,含建设期3年)。

哈尔斯在预案中表示,受限于哈尔斯路老厂区的设备条件、产线布局、厂区面积等因素,公司的现有生产水平将在未来市场发展趋势下出现产能瓶颈,较难满足未来客户更加精细的产品定制需求,因此亟需通过此次募投项目实现老厂区产能搬迁、新增产能建设,以实现公司全面智能化转型升级的发展目标。

也就是说,此次定增,哈尔斯其实是想筹集一笔搬迁新厂的资金。

2023年12月4日,哈尔斯公告称,公司近日竞拍获得了永康经济开发区S23-03地块的国有建设用地使用权,成交价款约1.12亿元人民币。

2023年上半年利润“腰斩”,拟投5000万搞新媒体运营

“代工厂”一直是贴在哈尔斯身上的标签。

在哈尔斯十几年前递交的招股书中就可以发现,其于2008年-2010年期间的自主品牌收入占比分别为32.28%、44.76%、38.7%,ODM及OEM的收入占比合计分别为67.72%、55.24%、61.3%。

所谓ODM,即生产商自行设计开发产品,由品牌商选择后下订单进行生产,产品由品牌商销售。OEM则是指品牌商提出产品的结构、外观、工艺要求,生产商按要求进行生产,产品由品牌商销售。

不论在ODM还是在OEM的模式下,哈尔斯都是“生产商”的身份。其实,就是俗称的“贴牌”及“代工”。

哈尔斯介绍首发募投项目时曾表示,募投项目达产后,每年将增加1,000万只不锈钢真空保温器皿的生产能力,而公司将积极参与国际性大型会展,充分展示公司设计理念和品牌形象,扩大公司ODM和OEM业务。足以证明,代工其实是哈尔斯主要的业务支撑点。

在哈尔斯的招股书中还可以发现,其与膳魔师、PMI公司、Skater公司等多家国际知名品牌商建立了合作关系,为其提供研发设计和生产制造服务。

在哈尔斯2021年的年报中还可以发现,2020年及2021年其自主品牌的收入占比分别仅24.32%和18.45%,而OEM和ODM合计的收入占比分别达73.65%及79.71%。当年,YETI、PMI(星巴克、STANLEY)、Takeya、Swell等品牌都是其OEM和ODM业务的客户。

2021年,哈尔斯的OEM业务及ODM业务分别实现销售收入17.15亿元、1.89亿元,分别同比上升74.15%及65.91%。

不过,对于未来公司整体的发展方向,哈尔斯在2021年的年报中则表示,将重点提升自主品牌的国内市场份额,开拓个性化定制业务,优化业务结构,实现有质量的速度与规模可持续增长。

据悉,自2019年开始,哈尔斯与华为开展了在智能杯领域的合作,生产了哈尔斯华为智选智能水杯,并且目前已迭代到第三代产品,为其自主品牌的发展带来了新机遇。

自主品牌的销售模式方面,哈尔斯主要通过线上、线下渠道双重发力。线上渠道主要依托天猫、京东、亚马逊等平台直接与用户交易实现销售 并提供服务;线下则通过经销商在不同的销售网点将货物交付给销售者。

在2022年的年报中,哈尔斯并未披露OEM业务、ODM业务及自主品牌业务各自的销售金额。但足以肯定的是,发力自主品牌已成其重要目标。

2022年,哈尔斯实现营收24.28亿元,同比增长了1.63%;扣非归母净利1.97亿元,同比增长了58.03%。

做2023年公司具体经营计划时,哈尔斯表示,将加快自主品牌的建设,拥抱渠道创新,加快新零售模式实践与推进数字化经营转型,从而提升品牌市场份额。

遗憾的是,2023年上半年,哈尔斯并未交出一份令人满意的成绩单。当期营收同比下滑了27.7%至9.37亿元,扣非归母净利同比下滑了55.87%至5043.8万元。

2022年上半年及2021年上半年,哈尔斯的营收分别为12.96亿元及10.73亿元,扣非归母净利分别为1.14亿元及4974.9万元。

除了业绩下滑,2023年上半年末,哈尔斯经营活动产生的现金流量净额也出现了告负的情况,为-2489.32万元。而2022年末时,该数值为3.47亿元。2022年上半年末,该数值为1.96亿元。

对于经营活动产生的现金流量净额告负,哈尔斯解释称主要是报告期销售商品、提供劳务收到的现金减少,同时公司加大自主品牌建设费用投入共同影响所致。

值得注意的是,虽然2023年上半年业绩“腰斩”,但年底,哈尔斯发布了一则关于开展新媒体营销渠道建设的公告。

公告称,公司及子公司拟以自有资金开展新媒体营销渠道建设,包括短剧视频、AI数字人、影视动漫及其IP合作等,助力品效销一体化发展。第一期计划投入500万至1000万元,并根据第一期项目实施效果推进后续工作,预计总投入不超过5000万元。

除此之外,2023年7月,哈尔斯品牌还官宣了一位代言人——王源。此后,多款产品被打上了“王源推荐”或“王源同款”的标签,并多次售罄,一杯难求。

实控人套现1.6亿落空,上市后已累计减持套现超1亿

哈尔斯的掌舵者吕强曾这样感慨道:“哈尔斯从无到有,从小到大,由弱变强,从小山村走向全中国、走向全世界,这一切应归功于改革开放带来的好机遇。”

公开资料显示,吕强生于1948年,今年已76岁。1985年至1995年,他先后担任了浙江永康四路轻工机械厂厂长及永康活动铅笔厂厂长。1996年5月,他创办了哈尔斯的前身“哈尔斯工贸有限公司”,任执行董事、总经理。2008年8月至今,其担任哈尔斯的董事长。

根据哈尔斯2022年年报,吕强作为董事长从公司领取年薪48.12万元。此外,其长女吕丽珍作为公司董事、副总裁,从公司领取年薪147.05万元;其次女配偶欧阳波作为公司董事、副总裁,从公司领取年薪191.17万元。

瑞财经《资管K线》发现,多年来吕强已从哈尔斯套现超1亿元。

据哈尔斯的既往公告,自哈尔斯上市后,吕强曾于2016年11月30日通过大宗交易的方式减持了哈尔斯300万股,套现5433万元;曾于2020年11月19日-2020年11月23日通过大宗交易的方式减持哈尔斯754.6万股,套现4,097.48万元;曾于2020年11月25日-2020年12月2日通过集中竞价的方式减持哈尔斯145.4万股,套现817.15万元;曾于2020年12月3日-2020年12月30日通过集中竞价的方式减持哈尔斯312.39万股,套现1,615.06万元;于2020年12月30日通过大宗交易的方式减持哈尔斯150万股,套现684万元;于2020年12月31日-2021年1月5日通过集中竞价的方式减持哈尔斯46万股,套现209.76万元。

以此计算,自哈尔斯上市后,吕强通过减持的方式合计套现了1.29亿元。

除了减持,吕强还通过转让自己的股权实现套现。根据哈尔斯的公告,2022年7月15日,吕强与龚文华签署了协议,吕强通过协议转让的方式向龚文华转让2100万股股份,转让价格5.85元/股,转让价款约1.23亿元,协议转让于2023年2月2日完成过户登记手续。

同样是2022年7月15日,吕强曾与魏迪波签署了协议,拟通过协议转让的方式向魏迪波转让2800万股股份,转让价格5.85元/股,转让价款约1.64亿元。

但2023年2月1日,哈尔斯又公告称,公司董事会收到公司实际控制人吕强通知,就终止协议转让公司股份事宜协商与魏迪波达成了一致意见。

来源:瑞财经

作者:孙肃博

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