公司债ETF(511030)连续12天获资金净流入，近1月规模增长超50亿元，债基继续快速拉长久期
截至2025年6月24日 09:47，公司债ETF(511030)上涨0.01%，最新价报106.07元。拉长时间看，截至2025年6月23日，公司债ETF近1年累计上涨2.18%。
流动性方面，公司债ETF盘中换手0.07%，成交1374.69万元。拉长时间看，截至6月23日，公司债ETF近1周日均成交26.12亿元。
规模方面，公司债ETF最新规模达208.11亿元，创成立以来新高。
份额方面，公司债ETF最新份额达1.96亿份，创近3月新高。
从资金净流入方面来看，公司债ETF近12天获得连续资金净流入，最高单日获得15.38亿元净流入，合计“吸金”52.43亿元，日均净流入达4.37亿元。
截至2025年6月24日 09:46，国债ETF5至10年(511020)多空胶着，最新报价117.6元。拉长时间看，截至2025年6月23日，国债ETF5至10年近3月累计上涨1.47%。
流动性方面，国债ETF5至10年盘中换手0.03%，成交39.99万元。拉长时间看，截至6月23日，国债ETF5至10年近1月日均成交5.23亿元。
规模方面，国债ETF5至10年最新规模达14.33亿元。
截至2025年6月24日 09:45，国开债券ETF(159651)多空胶着，最新报价106.21元。拉长时间看，截至2025年6月23日，国开债券ETF近1年累计上涨2.00%。
流动性方面，国开债券ETF盘中换手0.09%，成交93.47万元。拉长时间看，截至6月23日，国开债券ETF近1年日均成交5.36亿元。
规模方面，国开债券ETF最新规模达10.05亿元。
机构分析指出，年初以来，债基已净买入20Y以上的利率债1300亿。截至5月末，四大行债券投资增速高达17.8%，中小型银行增速亦高达15.2%。由于政府债券一级发行多，银行自营债券投资增速处于近年高位。四大行依靠同业负债扩张支撑债券投资高增长。
6月23日利率债二级交易：大行+95亿，股份行-282亿，城商-31亿，农商行-214亿；券商自营-91亿，险资+26亿，债基+374亿（20Y以上+99亿），社保年金及资管计划等+128亿。6月初以来，债基净买入利率债4117亿，社保年金及资管计划等+1267亿，农商行-3054亿。近两个月，债基持续加杠杆及拉长久期。利率中长债基平均久期已超过5Y，信用债基久期亦在拉长。
利率债看窄幅震荡，重点关注央行资金面行为，一旦收紧可能调整10BP。但短期刻意宽松格局可能不变。继续看多收益率2%以上长久期城投债及银行资本债，向下沉要收益，向久期要收益。主要银行三年定期存款平均利率仅1.75%，5Y高等级信用债收益率或走向1.8%。继续看好港股银行，资金填平洼地，估值还有回升空间。
平安基金债券ETF三剑客成员包括公司债ETF(511030)、国开债券ETF(159651)和国债ETF5至10年(511020)，产品类型包括国债、政金债和信用债，久期横跨长、中、短，能够助力投资者穿越债市周期。
来源：有连云
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