广连高速REITs发行，引领基建融资新范式
原创
<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>
瑞财经
798阅读
2025-12-08 21:20
Ai快讯 近日，广连高速持有型不动产资产支持专项计划（简称“广连高速项目”）在上交所成功发行。该项目发行规模达150亿元，盘活底层资产估值超400亿元，是单笔发行规模最大、首单获政策性银行审批通过的机构间REITs（又称“持有型不动产ABS”）。
广连高速项目由中信证券股份有限公司担任计划管理人，中交第四航务工程局有限公司、中国公路工程咨询集团有限公司作为原始权益人，中交资本控股有限公司作为总协调人。
该项目具有多方面的重要意义。一是盘活超大规模存量资产，服务国家战略转型。项目构建了“投资—融资—建设—管理—退出”的完整闭环，实现基础设施资产全周期价值管理。通过资产证券化，中交集团提前回收权益资金，提升资本周转效率与再投资能力。
二是丰富机构间REITs产品，打造多层次REITs资产上市平台。项目完善了中交集团“公募REITs+持有型不动产ABS”双轮驱动的产品战略布局。截至目前，中交系已累计发行1单公募REIT及5单机构间REITs，形成多层次REITs产品矩阵。中交方在相关方面积累经验，为后续公募REITs扩募储备项目资源与操作实践。
三是构建产融协同生态圈，夯实长期合作基础。项目采用全市场销售路演及市场化发行机制，发挥交易所机构间REITs市场价格发现功能。最终发行规模150亿元，获配机构涵盖保险资金、资产管理公司、银行理财子公司等多类型核心机构投资者，获配家数超10家。多家投资机构为首次获批参与机构间REITs产品投资，提升了机构间REITs的活跃度与定价效率。
四是创新交易机制设计，提升产品的流动性。项目设置业绩考核机制和激励约束机制，平衡产业方与投资方利益。计划管理人引入做市商提供流动性支持服务，降低产品折价风险，完善价格发现机制。产品设置灵活扩募机制，可注入优质高速公路项目。
五是服务大湾区战略，筑牢基础设施REITs发展根基。广连高速连接湘粤、纵贯大湾区核心区域，是中国交建单体投资规模最大的高速公路项目。150亿元权益资金注入助力区域路网结构优化，为区域经济一体化注入新动能，为大湾区基础设施投融资创新提供新范式。
上交所相关负责人表示，广连高速持有型不动产ABS的成功发行，是多方协同推动央企盘活大型基建资产、畅通“科技—产业—金融”良性循环的标杆实践。项目落实国家战略，践行金融“五篇大文章”，展现创新路径，强化“资产—资本—资产”良性循环，为资本市场高质量发展和金融支持中国式现代化建设贡献力量。
（AI撰文，仅供参考）
来源：瑞财经
重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
网友评论
相关推荐
乐居财经
刚刚
原创
瑞财经
刚刚
原创
瑞财经
1小时前
原创
瑞财经
1小时前
原创
瑞财经
1小时前
最新文章推荐
原创
瑞财经
刚刚
原创
瑞财经
1小时前
原创
瑞财经
1小时前
原创
瑞财经
1小时前
原创
瑞财经
1小时前
