乐居财经 刘治颖 4月4日，永臻科技股份有限公司（以下简称：永臻股份）发布首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿），国金证券股份有限公司为其主承销商。

  永臻股份生产产品所需的原材料主要为铝合金铸棒，报告期内，公司采购铝棒的金额分别为8.56亿元、23.51亿元、36.41亿元，占采购总额的比例在七到九成。

  永臻股份采购原材料的上游企业主要为铝土矿冶炼及加工企业、再生铝重铸企业。报告期内，公司向其前五大供应商的采购金额分别为10.14亿元、22.87亿元和39.8亿元，采购占比分别达92.04%、90.24%和91%，存在依赖前五大供应商的情况。

  不仅如此，还高度依赖单一供应商。期内，公司向第一大供应商信源集团采购铝棒的金额分别为5.2亿元、15.31亿元和26.51亿元，占各期公司采购铝棒总额的比例分别达到60.71%、65.13%和72.8%。

  乐居财经《预审IPO》发现，永臻股份前五大供应商中的永顺铝业为公司关联方，该供应商的股东刘烈胜、刘震通过永信投资合计间接持有公司1.43%的股份。报告期内，公司向永顺铝业采购角码，采购金额分别为1384.75万元、1523.79万元和4752.64万元。

  此外，永臻股份各期还向关联方供应商奥翔塑胶采购原材料分别1011.62万元、403.54万元和311.37万元，以及向营口鑫原采购原材料分别17.24万元、5.14万元、78.03万元。公司向多位关联方供应商采购原材料，但采购价格等信息并未予以披露，交易定价是否公允不得而知，同时，也使得公司业绩真实性存在疑问。

  报告期内，永臻股份主要原材料铝棒的采购单价持续上涨，各期分别为1.31元/吨、1.75元/吨、1.82元/吨，2021年和2022年，同比分别上涨33.62%和4.12%。

  铝价的上涨，一方面使得公司销售产品的价格同步上升。2021年-2022年，永臻股份主要产品边框成品的平均单价同比分别上升21.79%、1.92%，同期边框型材的平均单价分别上升22.89%、4.56%。

  而另一方面，也造成生产成本的上升。2021年-2022年，公司边框成品的单位成本同比分别上涨24.14%、2.78%，边框型材的单位成本同比分别上涨26.87%、4.3%。

  成本的增速高于销售价格增速，导致永臻股份毛利率出现下降。报告期内，公司主营业务毛利率分别为14.16%、11.88%、11.28%，连续两年下降，2021年-2022年同比分别下跌2.28个百分点、0.6个百分点。

  不仅如此，由于永臻股份市场判断的失误，还造成公司综合毛利率大幅下跌。

  在2022年一季度铝价持续上涨的背景下，永臻股份基于对未来铝价走势的判断，开展了铝锭贸易业务，采购了大量铝锭库存。2022年，公司采购铝锭的金额为4.6亿元，同比上升1265.21%，采购平均价格为1.8万元/吨。

  而后因铝价波动震荡下行，永臻股份出于盘活营运资产的考虑，以市场价格1.64万元/吨清理了铝锭库存，产生了部分亏损，导致公司铝锭贸易的毛利率出现负值，为-9.78%。这直接使得当年公司综合毛利率下降至9.05%，较2020年的13.6%下降了4.55个百分点。

  此外，在研发方面，报告期内，永臻股份研发投入分别为2400.12万元、5825.34万元和6643.77万元，研发费用率仅有1.67%、1.97%和1.28%。

  期内，永臻股份取得授权专利共102项，不过，仅有3项是发明专利，其中2项还是在2015年受让取得，另1项则在2022年刚刚取得，而剩余100项专利均为实用新型和外观设计专利。

  截至2022年末，公司员工总数为1772人，其中研发技术人员209人，占比11.79%。核心技术人员有5位，其中，汪飞为公司实控人汪献利的堂弟，为大专学历；另一位核心技术人员张文远是高中学历；此外，蒋建彗于2021年开始才就职于永臻股份，任职时间仅有两年多。