证券之星 赵子祥

5月28日，绍兴银行温州分行因“员工行为管理不到位”被国家金融监管总局温州分局处以35万元罚款，客户经理吴金辉遭警告处分。这是继2024年个贷部经理周某涉嫌6000万元诈骗案后，该行两年内第二次因同类问题受罚，暴露出内控体系持续存在的实质性缺陷。

证券之星注意到，与此同时，虽然绍兴银行去年不良率有所下降，但该行2024年年报显示重组贷款中的不良率较高，且拨备覆盖率较去年下滑；此外，该行2025年一季度多个资本充足率指标同步回落，叠加信泰人寿抵债股权二次拍卖遇冷，正面临员工管理失效、资产质量承压与资本补充受阻的多重挑战。

再爆“员工管理”问题，内部控制有效性存疑

5月 28 日，国家金融监督管理总局温州监管分局公开处罚信息，绍兴银行温州分行因“员工行为管理不到位”被罚款35万元，时任客户经理吴金辉被警告。这是继2024年员工诈骗案后，该行再次因同类问题遭到监管惩戒。

证券之星注意到，2024年7月，绍兴银行被曝一名个贷部经理涉嫌诈骗犯罪。据台州市公安局椒江分局通报，犯罪嫌疑人周某在2023年至2024年间，利用职务便利虚构银行客户及企业过桥资金需求，以高息为诱饵向他人借款，涉案金额超6000万元。

值得注意的是，这一诈骗行为持续长达一年之久，直至2024年3月才被立案侦查，暴露出该行在员工行为监控、贷款业务流程管理上的严重漏洞。

从公开信息看，周某的作案手法并不复杂：通过伪造银行内部业务需求，利用客户对银行信用的信任进行非法集资。此类“飞单”或“私售”行为本应通过银行日常合规检查、账户资金监测等机制及时发现，但绍兴银行未能有效防范，反映出其内控体系存在实质性缺陷。

重组贷款高不良率暴露资产质量隐忧

公开资料显示，绍兴银行是一家成立于1997年的国有控股城市商业银行，现有员工2900余人，分支机构142家，经营区域覆盖绍兴、嘉兴、舟山、台州、湖州、温州和金华7个地市，逐步形成“立足绍兴、覆盖全省、辐射长三角”的业务网络。

年报显示，截至2024年12月末，绍兴银行资产总额达到2724.77亿元，负债总额为2552.17亿元，各项存款总额(本外币)达1719.85亿元，一般存款总额为1668.36亿元，所有者权益为172.6亿元，当年实现营收39.39亿元，实现净利润16.22亿元。

资产质量层面，截至去年末，绍兴银行不良贷款率进一步降至0.8%，不过在不良贷款率下降的同时，拨备覆盖率却有所下滑，2024年末较2023年下降超过14个百分点，降至315.16%。

此外，绍兴银行的重组贷款管理问题值得注意。根据2024年年报，该行重组贷款余额3亿元，其中1.37亿元已下调至不良贷款，从某种程度来看，重组贷款中最终转为不良贷款占比达45.67%。较高的“重组贷款不良率”表明当初进行重组的贷款中，有相当一部分借款人的财务状况并未得到有效改善，甚至恶化到被认定为不良，这对银行的资产质量来说并不是一个好信号。

与高企的重组贷款不良率相对应的是，绍兴银行的拨备覆盖率持续下降。2024 年末，该行拨备覆盖率为315.54%，较上年末减少9.13个百分点。尽管这一指标仍高于监管要求的 120%-150%，但连续下滑趋势值得警惕。

拨备覆盖率是衡量银行风险抵补能力的关键指标，其下降可能源于两方面原因：一是不良贷款生成速度快于拨备计提，二是银行通过释放拨备来平滑利润。从绍兴银行2024年财务数据看，其净利润同比增长4.36%至 16.29 亿元，而拨备覆盖率下降或与此类利润调节行为相关。

今年资本充足指标下滑，陷抵债股权处置难题

资本充足率指标方面，2024年，绍兴银行的核心一级资本充足率从2022年的8.13%、2023 年的8.37%提升至2024年的8.81% ；一级资本充足率从2022年的9.20%、2023年的10.18% 增长到2024年的10.51% ；资本充足率从2022年的12.50%、2023年的13.29%上升至2024 年的13.51% 。三项指标逐年递增，说明银行资本实力在增强，抵御风险能力提升。

不过到了2025年一季度末，情况有所变化，截至2025年3月31日，该行资本充足率为13.10%，一级资本充足率为10.15%，核心一级资本充足率为8.49% 。对比2024年末数据，核心一级资本充足率从8.81% 降至8.49%，一级资本充足率从10.51%下滑至10.15% ，资本充足率从13.51%降至13.10%。

资本充足率是衡量银行抵御风险能力的关键指标。此次绍兴银行三项核心指标齐齐下降，或反映出其在资本补充与资产扩张的平衡上出现问题，也可能意味着资产风险加权情况有所变化，潜在风险有所上升。后续需密切关注绍兴银行在资本管理方面的举措。

值得关注的是，绍兴银行目前正面临抵债股权处置难题，这可能进一步拖累资本补充能力。2025年6月，该行持有的信泰人寿2589.49万股股权将进行第二次拍卖，起拍价较首次降价20%至2030.16万元，折合每股0.78元。据悉，该股权原由两家失信企业抵债而来，目前仍处于查封和抵押状态，且过户需承担两次税费，潜在买受人需具备一次性付款能力并符合严格股东资格要求。

股权拍卖屡屡遇冷，反映出市场对信泰人寿股权价值的谨慎态度。信泰人寿虽为年规模保费500亿元的中型险企，但近年来股权结构不稳定，原股东浙江建艺多次转让股权并沦为失信主体，可能影响投资者信心。

若此次拍卖继续流拍，绍兴银行需长期持有该抵债资产，不仅无法及时回收资金，还可能面临进一步减值风险，对资本充足率形成持续压力。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)