Ai快讯 近日，旭辉控股集团(00884)发布公告，宣布其债务重组计划相关进展及后续多项举措。

此次重组拟注销现有债务并解除所有现有债务义务人的债务责任，计划债权人（受制裁的计划债权人除外）可根据计划选择一个或多个选项，这些选项既能满足债权人不同偏好与需求，也能建立一个经过公司财务模型验证、具备偿付能力的经改善的资本结构。

重组通过多种方式进行，包括针对现有可转换债券和现有永续证券征求同意以变更管辖法律，使计划能够对相关文据进行重组。现有可转换债券同意征求及现有永续证券同意征求已于2025年6月3日正式通过，相关管辖法律将于重组生效日期前一小时变更。该计划于2025年6月3日的计划会议上获得所需的法定大多数计划债权人通过，并于2025年6月26日获法院颁令批准，于2025年6月27日生效，对受其规限的所有计划债权人具约束力。

由于未偿还本金及应计未付利息合共约81亿美元的现有债务将被注销，而将发行及订立本金合共约67亿美元的新工具及产生约950万美元的现金付款，预计于重组生效日期集团的境外债务将减少合共约14亿美元。其中，约41亿美元新工具为强制性可转换债券，随着其转换为公司股份，集团的境外债务责任将继续减少；余下26亿美元新工具将以短期、中期及长期票据以及贷款融资形式发行，随着集团按条款偿还款项，也将减少境外债务责任。

总括而言，重组旨在为公司提供长期、可持续的资本结构及强化的资产负债表，使集团可履行债务责任及负债并持续经营；纾缓公司面对的流动资金压力，使债务偿还需求与集团及中国房地产行业现时的财务状况相匹配；为所有利益相关者（包括股东）创造最大价值，确保其权利获得充分保障及公平对待。重组后，公司拟透过经营活动产生的销售及/或境内外资产出售，清偿剩余的境外债务义务。

在新工具发行方面，根据特别授权发行的强制性可转换债券本金额为40.75亿美元，发行日期为重组生效日期，到期日为自基准日期起计4年。初始强制性可转换债券普通转换价为每股1.6港元，较股份于2024年9月26日在联交所所报的最后成交价溢价约392.3%；初始强制性可转换债券触发转换价5.0港元，溢价约1438.5%。根据不同转换价计算，将予发行的强制性可转换债券转换股份上限分别为198.66亿股和63.57亿股。

此外，关连人士茂福和Rain - Mountain作为计划债权人，分别持有公司现有票据300万美元和100万美元，已选择根据计划收取选项2A，将于重组生效日期获发行一定本金的强制性可转换债券，并可按初始强制性可转换债券普通转换价转换为相应股份，分别占最后实际可行日期已发行股份的0.14%和0.050%。

在股东贷款方面，于2025年10月15日，茂福、Spectron与公司就股东贷款转股订立股东贷款股权化协议。转让后，股东贷款将予注销，茂福拟按协议条款将未偿还股东贷款转换为股份，转换价为每股0.40港元。于股东贷款悉数转换后，13.15亿股股份将予以发行。

董事会还建议采纳股份奖励计划，该计划旨在透过股份所有权，使合资格人士的利益与集团的利益一致，激励对公司业务及营运以及重组生效后履行公司于新文据项下责任作出重大贡献的合资格人士。董事会已决定向四名经选定参与者授出合共24.41亿份奖励，其中22.18亿份授予林中先生，9500万份授予汝海林先生，8000万份授予杨欣先生，4800万份授予葛明先生，但须待股东于公司举行的股东特别大会上采纳股份奖励计划后，方可作实。

同时，董事会建议于股东特别大会上以普通决议案方式寻求股东批准，将法定股本由20亿港元（分为200亿股股份）增加至50亿港元（分为500亿股股份），以配合集团业务发展，为未来筹集资金提供更大灵活性。

（AI撰文，仅供参考）