公司债ETF(511030):心之所向，稳之所往
中美会谈结束，相关负责人表示，中美经贸团队就双方关注的经贸议题进行了深入、坦诚的讨论和交流。此外，产能过剩需求不足，名义GDP增速逐季度下行，新能源车购置税优惠滑坡，消费补贴可能退坡，经济下行压力上升，机构人士预计2026年仍将是适度宽松的货币政策。短期关注股市，影响债市行情节奏。不过，机构资金权益仓位普遍处于近年高位，股市影响减弱。当前，10Y以内政府债券有银行自营配置支撑，3Y以内信用债有理财配置支撑，30Y对大寿险有配置价值。四季度债市容易有行情，而12月往往是一年之中债市行情最好的月份，震荡市把握波段机会。
在资金加速流出信用债ETF的当下，平安公司债ETF（511030）规模却逆势增长1.02亿，究其原因与产品自身定位短久期（1.94年），静态高（当前1.95%），贴水少（周均-0.02%），回撤小（今年以来-0.50%），与其他信用债ETF差异化定位错位竞争。
截至2025年10月24日 15:00，公司债ETF(511030)上涨0.03%，最新价报106.32元。拉长时间看，截至2025年10月24日，公司债ETF今年以来累计上涨1.16%。
流动性方面，公司债ETF盘中换手9.98%，成交23.11亿元。拉长时间看，截至10月24日，公司债ETF近1月日均成交21.02亿元。
规模方面，公司债ETF最新规模达231.44亿元，创近1年新高。
份额方面，公司债ETF最新份额达2.18亿份，创近半年新高。
资金流入方面，公司债ETF最新资金净流入4253.14万元。拉长时间看，近5个交易日内，合计“吸金”8186.20万元。
截至10月24日，公司债ETF近5年净值上涨13.19%。从收益能力看，截至2025年10月24日，公司债ETF自成立以来，最高单月回报为1.22%，最长连涨月数为9个月，最长连涨涨幅为3.80%，涨跌月数比为58/21，年盈利百分比为83.33%，月盈利概率为78.86%，历史持有3年盈利概率为100.00%。截至2025年10月24日，公司债ETF近3个月超越基准年化收益为2.89%。
回撤方面，截至2025年10月24日，公司债ETF近半年最大回撤0.28%，相对基准回撤0.06%。回撤后修复天数为29天。
费率方面，公司债ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。
跟踪精度方面，截至2025年10月24日，公司债ETF近1年跟踪误差为0.013%。
公司债ETF紧密跟踪中债-中高等级公司债利差因子指数(总值)净价指数，为多角度反映人民币债券市场的走势，中债金融估值中心有限公司将于6月15日发布中债-中高等级公司债利差因子指数，该指数以主体和债项评级AAA的上交所公司债为基础，按照中债市场隐含评级分为三组并以利差因子进行细分，可作为投资中高等级公司债的业绩比较基准和投资标的。中债-中高等级公司债利差因子指数的财富指数代码为CBC00701，基期为2015年6月30日，基点值为100，包含待偿期分段子指数，每季度第一个银行间市场工作日调整指数成分券。
来源：有连云
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