2026年1月30日A股回调整理，截至午间收盘，中证软件服务指数下跌3.06%。成分股方面，深信服领跌，中科星图、广联达、卫宁健康、朗新科技跟跌。
近期，DeepSeek即将发布V4大模型，其编程能力被预期将对标并超越Claude与GPT系列闭源模型。中原证券指出，V4在编码能力、长上下文理解及训练稳定性方面实现质变式跃迁，且依托mHC新架构与Engram条件记忆模块，在降低训练成本的同时缓解GPU内存瓶颈，有望显著改善国产AI芯片HBM受限局面，并加速国产算力生态建设。
华创证券指出，智能体（Agent）应用爆发正推动CPU需求结构升级，域外CPU在多线程调度、低延迟响应与能效比方面成为性能决定性环节。IDC预计活跃Agent数量将从2025年的2860万飙升至2030年的22.16亿，年复合增速达139%，叠加AIDC扩容与先进制程产能倾斜，服务器CPU已进入紧平衡格局，国产龙头有望凭借定制化能力切入增量市场。
数据显示，截至2025年12月31日，中证软件服务指数前十大权重股分别为科大讯飞、金山办公、同花顺、指南针、恒生电子、拓维信息、润和软件、三六零、软通动力、深信服，前十大权重股合计占比60.89%。
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