Ai快讯 以下为各家对美股的最新评级和目标价情况：

Matador Resources Co（MTDR.N）被维持买入评级，目标价67美元。虽目标价小幅下调，但基于公司在二叠纪盆地的优质资产、稳健的自由现金流生成能力及审慎的资本配置，尽管面临油价波动风险，中长期增长前景依然存在。

阿斯麦（ASML.O）被维持买入评级。公司2025Q4营收97.18亿欧元，超指引中值，全年营收326.67亿欧元，同比增长15.6%。EUV订单强劲，在手订单达388亿欧元，AI与HPC驱动逻辑及存储需求，技术节点演进提升EUV使用量。2026年收入有稳健指引，长期成长路径存在。另有给出目标价1620美元，依据是公司2026年营收与毛利率指引乐观，新签订单强劲，EUV及存储占比均达56%，产能规划可满足未来两年客户需求。

拉姆研究（LRCX.O）被维持买入评级。公司CY25Q4营收53.4亿美元，连续10季度增长，Non - GAAP毛利率49.7%超指引上限。存储设备中DRAM收入创新高，代工业务占比提升，客户支持业务同比增长14%。2026年WFE市场预计达1350亿美元，公司全年收入有望增长，下半年动能更强。还有目标价275美元，因公司作为刻蚀设备龙头，受益于CY2026全球WFE同比增长超20%及NAND升级支出加速，洁净室空间制约短期供给，支撑设备需求。

Moelis & Co - A（MC.N）被维持买入评级，研报聚焦LVMH基本面，未涉及Moelis & Co - A具体分析及目标价。

微软（MSFT.O）被维持买入评级，目标价614.6美元。2QFY26营收与运营利润均超预期，智能云与PBP业务驱动增长，Azure云服务增速达39%。虽资本开支上调致目标价微调，但商业RPO强劲（YoY + 110%）、M365 ARPU持续提升及Copilot用户增加。

Nextpower（NXT.O）被维持买入评级。公司上调2026财年营收及利润指引，订单储备创历史新高，受益于美国IRA政策支持及全球光伏需求复苏。软件 + 硬件 + 服务一体化模式存在，TrueCapture AI提升发电效率并降低度电成本，毛利率达31.7%。

现在服务公司（NOW.N）被维持买入评级，目标价215.0美元。公司4Q25收入同比增长21%，Non - GAAP运营利润超预期，AI产品Now Assist ACV突破6亿美元，推动订阅收入与cRPO增长。管理层上调FY26利润率指引，有50亿美元回购计划。

好未来（TAL.N）被维持跑赢行业评级，目标价16美元。3QFY26收入略低于预期但利润超预期，Non - GAAP净利润同比增长266.6%，原因是费用优化与运营杠杆释放。学习服务增长，AI教育融合，“小思”激活超10亿次。上调FY26/27盈利预测，目标价基于25x FY26 Non - GAAP PE。同时还被维持买入评级，FY3Q26收入受学习机增速放缓影响，但利润率超预期，因经营杠杆及学习机投入减少。未来K12培训增长，经营杠杆释放，利润进入上行周期，公司加大回购力度。此外，FY26Q3收入/归母净利润同比增长27.0%/466.1%，毛利率提升、费用率下降，Non - GAAP净利率达18.4%。线上线下业务协同发展，学习机新品拓展渠道，盈利预测上调至FY26 - 28年3.69/4.82/6.06亿美元，对应PE 21x/16x/13x。

百胜中国（YUMC.N）评级被维持。肯德基上调外送价格0.8元，目的是对冲配送成本上升、提升利润率。当前配送补贴减少缓解价格竞争，消费者流失风险低。但堂食转外卖趋势若延续，或影响外卖利润。公司正平衡外卖扩张与盈利，催化因素包括经济复苏、门店扩张及客单价提升。

贝克休斯（BKR.O）被给予未覆盖评级。公司2025Q4经调EBITDA及EPS均超预期，工业与能源技术板块利润率达标且订单创纪录，油服板块盈利存在韧性。尽管面临宏观压力，成本管控与结构性优化支撑利润表现，2026年有机EBITDA有望实现中个位数增长。

德州仪器（TXN.O）被维持增持评级，目标价240美元。公司2026Q1业绩指引强劲，受益于工业市场复苏、数据中心业务占比提升及订单增长。工业营收距2022年峰值有空间，汽车市场已恢复至2023Q3高点，数据中心连续7季度增长。作为全球模拟芯片龙头，估值对标可比公司上调目标价。同时还被维持买入评级，2025Q4营收44.23亿美元超指引，工业与汽车业务复苏，数据中心连续七季增长。毛利率56%，库存环比微降。2026Q1指引中值45亿美元，受益于强劲订单及结构性增长。

韩国电力（KEP.N）被维持买入评级。火电价差疲软或影响2025下半年业绩，但Sakra电厂投产及资产出售提升2026年能见度。管理层与股东利益一致，有五年期激励计划。数据中心与电力主题有催化潜力，关注非核心资产处置进展及基金业务披露改善。

联合租赁（URI.N）被维持跑赢行业评级，目标价1,044美元。4Q25业绩低于预期，收入与利润增速放缓，毛利率承压。公司指引2026年收入及EBITDA中高个位数增长，资本开支上升。当前估值对应2026E 8.3倍EV/EBITDA，目标价基于11.1倍EV/EBITDA。

联华电子（UMC.N）被给予评级。公司2025年营收与出货量增长，毛利率保持。22/28nm制程贡献主要营收，特殊工艺技术领先，新加坡新厂投产强化全球布局。2026年受益于22nm平台放量及先进封装、硅光子等新增长点，但面临扩产与需求不确定性风险。

Meta Platforms Inc - A（META.O）被维持买入评级，目标价896美元。4Q25营收与利润均超预期，AI驱动广告提效，Threads商业化加速、WhatsApp广告待放量。上调26 - 27年营收预测，Capex加码支持算力与核电布局。新模型Avocado及Mango预计1H26发布，强化AIGC变现能力。目标价基于26年29.65倍PE。同时还被维持优于大市评级，公司25Q4广告量价齐升，营收同比增长24%超指引，AI驱动推荐精准度提升转化率，资本开支加码夯实AI基础设施优势。上调2026 - 2028年收入及利润预期。

满帮（YMM.N）被维持跑赢行业评级，目标价13.60美元/ADS。公司核心在线交易业务增长（4Q25收入增长28.3%），履约订单增长（4Q25增长13.3%），虽货运经纪业务收缩拖累整体收入，但利润影响有限。2026/27年净利预计增长，当前估值有上行空间。

苹果（AAPL.O）被维持买入评级，目标价288美元。1QFY26收入1438亿美元，同比增长15.7%，超预期，iPhone17销售推动ASP提升，毛利率达48.2%。AI合作深化（与Google共建大模型）、服务收入创新高，支撑高毛利可持续性。目标价基于34.8x FY26E PE（EPS 8.28美元）。

瑞思迈（RMD.N）被维持跑赢行业评级，目标价325美元。Q2FY26收入14.23亿美元（YoY + 11%），Non - GAAP净利润4.12亿美元（YoY + 15%），毛利率提升至61.8%。睡眠呼吸护理与软件服务业务增长，数字健康生态协同效应显现。维持2026/2027财年净利预测15.11/17.58亿美元，目标价对应2026年31.4倍PE。

闪迪（SNDK.O）被维持买入评级，目标价843美元。FY2026Q2 NAND单位容量价格环比大涨mid - 30%，盈利能力超预期。数据中心需求强劲致供不应求，业务结构优化对冲消费端周期波动。公司推动长期协议提升价格与供应确定性，叠加行业上行趋势，提升估值中枢。同时还被给予买入评级，FY26Q2营收、利润超预期，毛利率大幅提升至51.1%，数据中心、边缘及消费者业务增长。AI驱动企业级SSD需求增加，BiCS8产品认证推进顺利，与铠侠合资延期强化供应保障。公司指引FY26Q3营收44 - 48亿美元，毛利率达65% - 67%。

特灵科技（TT.N）被维持跑赢行业评级，目标价456.35美元。4Q25业绩符合预期，有机订单同比增长22%，积压订单创纪录达78亿美元，受益于美洲大型商用暖通需求强劲。公司2026年指引稳健，经调整EPS预计增长12–14%，目标价基于30.7倍2026年PE。

特斯拉（TSLA.O）被维持增持评级，目标价512美元。储能业务增长、汽车毛利率回升及Robotaxi商业化加速构成支撑。FSD订阅转型提升经常性收入，Optimus量产在即，2026年CapEx大增预示AI与硬件协同扩张。虽汽车收入承压，但多元业务驱动长期成长，目标价基于FY2026 - 28E盈利预测调整后估值。

天弘科技（CLS.N）被维持买入评级，目标价360美元。4Q25业绩超预期，800G交换机及谷歌TPU机柜放量驱动营收与利润增长。公司上调2026年收入与EPS指引，AI数据中心业务增长持续，CCS收入增速预期提升至近50%。资本开支加码扩产，强化全球供应链优势。当前估值对应2026年39倍P/E，目标价基于40倍P/E。同时还被维持买入评级，公司25Q4营收同比增长43.6%，数据中心业务增长，通信与企业终端市场分别同比增长79%、33%，获谷歌TPU服务器主供认证。上调26年营收至170亿美元，Non - GAAP EPS预期8.75美元，资本开支大幅增至10亿美元。

（AI撰文，仅供参考）