物企理财上瘾:有的躺赚千万,有的血亏数亿

原创 <{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  乐居财经 徐酒眠 8.8w阅读 2023-01-06 20:23

  文/乐居财经 徐酒眠

  “你不理财,财不理你”。这句俗话,似乎可以已经算是被特发服务(300917.SZ)奉为圭臬了。

  刚开年,特发服务就贴出了一张理财公告。1月4日,特发服务公告称,其近日使用闲置募集资金进行现金管理到期赎回,并继续进行现金管理。

  根据公告,2022年9月30日,特发服务特发服务划拨了9000万元,购入中国建设银行深圳市分行单位人民币定制型结构性存款2022年226期。这笔理财产品在2022年12月29日到期,特发服务赎回本金并获得了69.9万元的理财收益。

  三个月就“躺赚”了近70万元,特发服务决定将赎回的9000万元再投入理财,购入中国建设银行深圳市分行单位人民币定制型结构性存款2022年315期,日期自2023年1月6日至2月20日,预期年化收益率1.50%-3.30%。

  特发服务可谓是理财“成瘾”,上市两年多,收并购战车一辆未发动,理财投资产品却是买了一轮又一轮。

  “积极购买理财导致利润增加。”特发服务不掩对理财的积极态度,其股东大会更是直接授权了12亿元的额度,供其进行现金管理。

  事实上,有不少上市公司都跟特发服务一样,热衷于以闲置资金购买理财产品。有统计数据显示,2022年共计超1000家A股公司购买了理财产品,合计认购金额超10000亿元。

  上市物企也不例外。特发服务、南都物业、新大正几家A股物企都是理财场上的老手,而碧桂园服务、祈福生活服务、新城悦服务等为代表的港股物企,也有不少理财花样。

  不过,理财有风险,躺赢有时,亏损也有时。

  理财收益超1363万

  2020年12月21日,特发服务IPO上市,共募集到4.3亿元资金,其中包括8700万元的超额募集资金。按照当时的计划,特发服务分派了约1.9亿元用于物业管理市场拓展项目,占比募集资金总额的44.19%。

  相对于港股上市物企约十多亿元的募集资金均值,特发服务的募资总额并不算多,其划分于投资收并购资金也并不算充裕。

  钱不够多,或许也是特发服务一直积攒着“钱粮”按兵未动的原因之一。而大量资金闲在手上,理财就成了提高资金利用率的优选。

  2021年底,特发服务股东大会通过提案:将使用不超过暂时闲置的4亿元募集资金和8亿元自有资金进行现金管理。简而言之,其用于投资理财的资金额度上限高达12亿元。

  特发服务此次公告披露,截至目前,其使用闲置募集资金进行现金管理未到期余额约为3.27亿元(含本次) 。

  而过去12个月里,特发服务使用募集资金购买了25项理财产品,其中包括15个结构性存款理财产品,预期年化收益率1.5%-3.61%不等;以及10个协定存款理财产品,部分利率上浮65%、部分利率上浮57.5%,并有两笔预期年化收益率为1.725%。

  具体来看,15个结构性存款理财产品中,已到期的有13个,合计产生的理财收益约为1323.4万元;而10个协定存款理财产品中,已到期赎回的有5个,合计产生的理财收益约为39.85万元。

  据此,过去的2022年,特发服务使用募集资金购买理财产品,已产生的理财收益合计超过1363万元。

  这是一笔不小的收入。数据显示,2022年前三季度,特发服务实现营收约14.61亿元,归属于上市公司股东的净利润约8364万元。

  对特发服务而言,购买理财产品的确是“催肥”利润的一把利器。

  数据显示,特发服务2021年购买理财产品产生的收益,在当年的利润总额中贡献的占比超过8.6%。其中,投资收益及理财产品投资收益金额约为982.81万元,占其当年利润总额比例的6.31%;结构性存款带来的收益约为357.37万元,占当年利润总额的2.3%。

  物企花式理财

  在业内,物企素有“现金奶牛”之称。据乐居财经《物业K线》统计,截至2022年8月30日,彼时已公布2022上半年财报的58家上市物企,全部都有净现金结余,合计总额约1011.50亿元。

  其中,“三大财主”华润万象生活、碧桂园服务、世茂服务,各自手握现金及等价物约为128.52亿元、88.16亿元,以及70.47亿元。

  账上长期留存大量现金,是不少物企的现状。而使用闲置资金进行理财,则是成提高资金利用率的优选项之一。

  以碧桂园服务为例,其2022年上半年,其按公允价值计量且变动计入损益的金融资产余额约38.03亿元,交2021年底的36.56亿元,增加了约1.46亿元。而增加部分中,理财产品占到87%。

  碧桂园服务并未具体披露过投资的理财产品,不过其透露的预期收益介乎6.0%-8.0%,相对可观。

  购买理财产品,部分物企获得相对稳健的收益,但也有部分物企曾录得亏损。

  其中,祈福生活服务“炒银”行动,在2021年度就产生了超2000万亏损。

  “投资于未分配银条将使本集团的资产投资组合多样化,在不确定时期防止货币贬值及通货膨胀。”为了避险,祈福生活服务于2020年2月底开始投资银条,最初购买了合计65万安士的未分配银条,成本总额约为8270万元。

  投资银条生意,曾为祈福生活服务2020年的业绩增色不少。当年,其投资银条生意带来的收益约3580万元,甚至超过其六个业务板块中的装修及设备装置服务、校外培训服务。

  然而,这幅光景却没有得到持续。2021年,祈福生活服务投资于银条的公允价值亏损2124.4万元。

  2021年以前,美元债也曾是回报相对不错、风险相对较低的金融理财产品。

  新城悦服务在2021年使用了部分富余资金投资房地产类美元债券,然而2021年下半年美元债剧烈波动,直接导致新城悦服务亏损约1.99亿元;2022年上半年,新城悦服务再度计提了1.5亿元的美元债减值损失。

来源:乐居财经

作者:徐酒眠

相关标签:

物业K线

重要提示: 本文仅代表作者个人的立场和观点,并不代表乐居财经的立场或观点。 本文著作权,归乐居财经所有。未经允许,任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容;经允许进行转载或引用时,请注明来源。联系方式:400-606-6969或ljcj@leju.com。

网友评论

相关推荐

最新文章推荐