乐居财经  王敏  1月18日，苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“苏州天脉”）将于明日上会。

  业绩方面，2019年、2020年、2021年和2022年上半年（以下简称“报告期内”），苏州天脉实现营业收入分别为2.89亿元、4.06亿元、7.08亿元和4.16亿元，同期对应实现归属于母公司股东的净利润分别为3665.14万元、5300.21万元、6453.53万元和5699.62万元。

  值得一提的是，2021年12月，国开制造与谢毅、沈锋华、苏州天脉、嵊州天脉签订了《关于苏州天脉导热科技股份有限公司之增资协议》。属于申报前突击入股。

  据了解，协议约定了实际控制人谢毅、沈锋华向国开制造的“业绩承诺和现金补偿”义务，主要为：“如公司在2021年及2022年两个会计年度的平均扣非归母净利润(实际平均净利润)低于5500万元人民币(预期平均净利润)，并且公司未能在2023年12月31日前提交合格上市申请(或公司未能在2024年12月31日之前完成合格上市)，国开制造有权要求谢毅、沈锋华共同且连带地向本轮投资者人支付现金补偿，且国开制造是否行使赎回权不影响该等现金补偿支付义务。本次对赌协议尚未解除。

  报告期内关联往来中，苏州天脉将国开制造的7,000.00万元投资金计入了公司的流动负债-其他应付款，一定程度上影响了报告期内的资产负债率波动。招股书解释，上述会计处理的依据为苏州天脉对国开制造的增资款负有回购义务。

  问询中深交所也重点关注了相关事项，回复文件显示，苏州天脉已达到与国开制造对赌协议中2021、2022年净利润的约定标准，并且由于公司IPO获受理，国开制造享有的赎回权终止，报告期最近一期上述负债已抹消。

  但回复文件同时也表示，相关对赌协议仍有效且在履行中，仍有效的部分约定为：若苏州天脉未能在2024年12月31日之前完成合格上市，国开制造有权要求苏州天脉实控人谢毅、沈锋华支付现金补偿，且国开制造是否行使赎回权不影响该等现金补偿支付义务。

  公开资料显示，苏州天脉主营业务为导热散热材料及元器件的研发、生产及销售，主要产品包括热管、均温板、导热界面材料、石墨膜等，产品广泛应用于智能手机、笔记本电脑等消费电子以及安防监控设备、汽车电子、通信设备等领域。