乐居财经 兰兰 3月24日，江苏万高药业股份有限公司（以下简称“万高药业”）发布首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（上会稿）。

  据乐居财经《预审IPO》查阅，万高药业的主营业务包括化学药和中成药的研发、生产、销售，并对外提供药物工艺研发、生产服务（即CMO/CDMO业务）。

  据悉，万高药业曾于2022年12月提交了一份长达737页的回复问询函的文件，回复了深交所对其24大问题的问询，涉及创业板定位、关联交易、流动性及偿债能力、财务内控规范等。

  申请文件显示，万高药业目前拥有发明专利27项，报告期内研发投入分别为 5,425.65万元、5,930.29万元和 6,980.77万元，占营业收入的比例分别为 8.48%、8.85%和 8.85%。

  对此，万高药业被要求说明主营业务开展所采用技术工艺、专利技术与同行业可比公司之间的具体差异情况，行业内主要技术路线和行业内最新技术情况，其核心技术、经营模式等方面的核心竞争力与优势，其成长性、创新性的具体表现。

  招股书显示，本次发行前，万高药业控股股东、实际控制人姚俊华直接持有发行人的股权比例为33.99%。2019年-2021年，万高药业曾分别进行现金分红1738.04万元、1128.12万元和1878万元，以持股比例计算约1612.54万元落入实控人口袋。

  此外，2020年8月，万高药业召开2020年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司增资扩股的议案》，全体股东一致同意公司实行股权激励，新增发行209.71万股股份并由姚俊华以3.57元/股的价格认购。

  而对本次增资的差额部分确认股份支付费用，并一次性计提2020年管理费用3,749.67万元，致使万高药业当期营业利润及净利润减少。

  值得注意的是，同年6月份，海达明德、宁波同达、广州正达、民生投资、海达睿盈、泰达新原、杭州维基、达到投资8家机构刚以21.45元/股的价格完成对万高药业增资。