高盛：恒隆地产中期基本纯利受人民币贬值拖累，租户销售和租赁趋势仍健康-乐居财经

原创 <{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}> 乐居财经李礼 7.0w阅读 2023-08-02 17:03

乐居财经李礼 8月2日，高盛发表研究报告指出，恒隆地产(00101.HK)中期纯利24亿元，剔除2.51亿元物业重估收益后，基本盈利按年持平至22.3亿元，略低于该行及市场预期，主要受累于人民币按年贬值6%、缺乏住宅物业预订，以及利率上升导致借贷成本上升的影响。中期息维持18仙。

此外，该行指恒隆地产租户销售和租赁趋势仍健康，公司租金收入由去年下半年的按年跌6%，加速至今年上半年按年升5%，其中租户销售及租金收入以人民币计按年各增长42%及13%。香港方面，经过多年的下滑后，租金按年温和增长4%，租户销售反弹22%，略为跑赢香港零售市场。

该行认为，考虑到最新的外汇及今年迄今的租金增长，将恒隆地产2023至2025财年的基本每股盈利预测下调2%至7%，对其目标价由21.2元下调至18.3元，维持「买入」评级。

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高盛：下调恒隆地产目标价至9.5港元维持“买入”评级