泰凌微等多家半导体企业三季度业绩预喜,半导体行情分化

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  界面有连云 4.5w阅读 2024-10-11 19:54

近日,半导体行业协会(SIA)宣布,2024年8月份,全球半导体销售额达到531亿美元,同比增长20.6%,环比增长3.5%,8月份销售总额创下历史新高,月度销售额连续第五个月增长。

随着下游需求的增加,半导体行业正逐步回暖,在新一轮科技革新的推动下有望继续上行,行业盈利水平将同步提升。

半导体基本面反转,全球销量攀升

半导体是具备周期性的行业,内在价值增长受市场供需、技术迭代、宏观环境等多因素影响。

2022年至2023年,全球消费电子不景气,半导体行业进入下行周期,“去库存”成为市场的主基调。全球不少芯片企业面临内卷、降本增效、价格倒挂等情况,

自2023年末,行业复苏曙光逐渐出现,全球半导体行业的量价指标都开始见到拐点,在AI、物联网、5G、汽车电子等新兴力量的带动下,推动着全球半导体销售额持续增长,8月份销售总额创下历史新高,同比销售额增幅创下2022年4月以来的最大百分比,所有地区的月度销售额自2023年10月以来首次增长,其中美洲地区同比增长43.9%,中国同比增长19.2%。

光大证券分析表示,预计2024年全球半导体市场规模可达到6731亿美元,2023-2032年期间的复合年均增长率将达到8.8%;到2032年,半导体市场规模预计将增长至1.3万亿美元;而中国半导体市场的年均增长率预计将保持在10%以上。

受益于下游需求提升,泰凌微等多家半导体公司预增

10月进入A股市场的三季报披露期,已陆续有上市公司预喜。截至10月10日晚间,近70家上市公司披露业绩预告,其中不乏多家半导体行业上市公司盈利表现向好。

10月8日,全志科技公告(300458.SZ),预计归母净利润为1.4亿元—1.56亿元,上年同期亏损2055.52万元,同比扭亏为盈;扣非净利润为1亿元—1.18亿元,上年同期亏损4220.94万元,同比扭亏为盈。公司把握下游市场需求回暖的机会,积极拓展各产品线业务,出货量提升使得营业收入、净利润提升。

10月9日晚,泰凌微(688591.SH)发布2024年前三季度业绩预增公告,受益于市场需求的增加,公司积极开拓境内外市场、加大客户投入及技术支持,多元化市场布局,IOT产品及音频产线境内外产品收入均持续增长,使得营收持续增长。预计2024年前三季度实现营业收入58,628.60万元左右,同比增长约23.14%。随着供应链改善,公司加强管理,优化成本,毛利率同比上升,带来了毛利润增长,归母净利润及扣非净利润均实现大幅增长。归母净利润5,961.22万元左右,同比增长约58.61%。扣非归母净利润5,460.46万元左右,同比增长74.36%左右。

同日,芯片设计厂商韦尔股份(603501.SH)与第三大晶圆代工厂晶合集成(688249.SH)也发布业绩预告。随着行业景气度逐渐回升,晶合集成自今年3月起产能持续处于满载状态,公司营业收入和产品毛利水平稳步提升。预计2024年前三季度实现归母净利润2.7亿元到3亿元,同比增长744.01%到837.79%。受益于市场需求持续复苏,韦尔股份上半年实现营业收入约为120.91亿元,同比增长36.5%。

10月10日晚,仍有三家半导体公司陆续发布业绩预告。海光信息(688041)前三季度实现归母净利润14.08亿元到15.86亿元,同比增长56.16%到75.9%。天德钰(688252.SH)预计2024年前三季度实现营业收入14.84亿元,同比增长79.57%;归母净利润1.92亿元,同比增长156.32%。炬芯科技(688049)预计前三季度实现营业收入4.66亿元,同比增长23.87%;归母净利润7090万元,同比增长51.09%。

总的来看,下游需求提升是众多半导体行业业绩增长的一大因素,半导体行业复苏是多位业内人士的共识。

半导体由火热至行情分化,业绩支撑抗压属性

从市场表现与热度来看,在国内多项利好政策的提振下,投资者情绪好转、市场环境正持续优化。国庆假期期间,港股多只半导体股大涨,10月2日至10月7日,港股中芯国际股价累计上涨59.71%,华虹半导体股价累计上涨55.74%,上海复旦股价累计上涨73.97%。

假期后A股首个交易日内多只半导体股"接力"港股迎来大涨。半导体板块主要成分股全线领涨A股,半导体行业当日涨幅15.40%,10月9日盘中,半导体设备ETF上涨10.04%,芯片产业ETF上涨10.04%,半导体ETF上涨10.03%,半导体芯片ETF上涨10.03%。

10月10日,半导体行业整体回调,个股行情分化。相较于其他半导体成分股的大幅回调,具备业绩支撑的上市公司抗回调能力更突出,行情独立性也更显著。

对于半导体行业的表现,银河证券分析师表示,半导体行业逐步回暖,在新一轮科技革新的推动下有望继续上行,行业盈利水平将同步提升。半导体行业有望迎来盈利能力提升和市场环境同时优化的“戴维斯双击”,安全边际提升的同时,高弹性投资价值凸显。

聚焦个股来看,三季报业绩表现突出的企业或将受到市场更多重视。

来源:界面有连云

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