国证国际：维持安踏体育“买入”评级 目标价118港元
智通财经网
3.0w阅读
2024-10-16 12:30
国证国际发布研究报告称，维持安踏体育(02020)“买入”评级，综合考虑，预测2024-2026年EPS为4.35/4.97/5.53元，给予2024年25倍PE，目标价118港元。公司作为中国体育用品行业的龙头企业，将优先享受行业发展带来的红利。
安踏主品牌方面，24Q3同比实现中单位数增长，大货和儿童线下均实现中单位数增长，电商延续了25%以上的流水增长。库存保持健康，库销比维持在5以下。折扣方面，线下折扣持平，线上折扣有所改善。主品牌打造多店型适配不同商圈的消费群体，安踏冠军吸引中高收入人群，ANTASNEAKERVERSE针对热爱球鞋文化的年轻潮流群体，超级安踏则聚焦重性价比人群，新店型进展良好，店效有望持续提升。
该行预计，受到政策刺激，安踏Q4表现有望改善。国庆期间主品牌客流及连带率表现优异，FILA客流表现也较好，预计主品牌和FILA的流水表现优于行业。考虑到近期消费政策刺激，以及Q4有线上电商大促(双十一预售已提前开启)，预计Q4流水有望得到改善，全年利润率有望保持。
来源：智通财经网
相关标签：
重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
相关推荐
最新文章推荐
原创
乐居财经
09-10
原创
乐居财经
09-10
我乐家居汪春俊：聚焦零售主业，力争单店效率与高毛利品类占比双提升
9月10日，我乐家居举行2026年半年度业绩说明会。
原创
乐居财经
09-10
从门墙柜到全空间系统柜，尚品本色上海双展亮出数字化交付新方案
本次发布的全新花色系列为年度研发重点成果
原创
乐居财经
09-10
尚品本色张静波谈出海路径：主张依托展会与头部渠道平台抱团出海
品牌将坚持“深耕国内、放眼全球”的整体战略
原创
乐居财经
09-10
