年内又一家银行理财子收千万级罚单！

近日，国家金融监督管理总局披露，中银理财因“非标债权投资管理不到位，理财产品投资集中度、流动性不符合监管要求，信息登记管理不到位等违法违规行为”，被罚1290万元。此次为该公司时隔一年后再次领罚，去年6月因理财业务存在未能有效穿透识别底层资产等被罚250万元。

事实上，中银理财并非今年首家收到千万级罚单的理财子，2月，交银理财因理财产品信息披露不规范，理财业务投后管理勤勉尽职义务履行不到位等，被罚1750万元。

中银理财被罚1290万，涉理财产品投资集中度不符要求

时隔1年，中银理财再领一张金监总局下发的罚单。

具体来看，金监总局公布的行政处罚信息公示表显示，中银理财因存在多项违法违规行为被罚1290万元，其中包括非标债权投资管理不到位；理财产品投资集中度、流动性不符合监管要求；信息登记管理不到位等，公布罚单的时间为6月27日。

对此，中银理财回应称，相关罚单系2023年理财业务现场检查中发现的问题。公司高度重视监管意见、立查立改，相关处罚问题已严格按照监管要求于2024年6月全部整改完毕。目前，公司理财产品运作有序、业绩稳健。下一步，公司将坚持举一反三，持续强化业务合规管理。

事实上，自中银理财成立以来，已经三次收到监管罚单。

除了上述罚单，去年6月，中银理财因理财业务存在未能有效穿透识别底层资产；非标底层资产到期日晚于封闭式理财产品到期日，被罚250万元。

对此，去年7月，该公司发布公告称，对于监管部门的上述处罚决定，该公司已严格按照监管要求完成整改。

除此之外，2022年5月，中银理财还曾因理财业务存在公募理财产品持有单只证券的市值超过该产品净资产的10%；全部公募理财产品持有单只证券的市值超过该证券市值的30%；开放式公募理财产品杠杆水平超标等违法违规行为，被罚款460万元。

而近一年来，中银理财管理层也出现了多次变动。

今年3月7日，中银理财官网公告，根据金监总局《关于黄党贵中银理财有限责任公司董事、董事长任职资格的批复》，自2025年2月26日起，黄党贵就任该公司董事、董事长，同时担任公司董事会战略与预算委员会主任委员。

同日，该公司官网公告称，董事会收到宋福宁辞呈。因工作调动，宋福宁辞去公司执行董事、董事会消费者权益保护委员会主任委员、董事会战略与预算委员会委员及公司总裁职务，该辞任自2025年3月3日起生效。

6月20日，中银理财还发布一则关于董事会年度累计变更人数超过董事会成员总数三分之一的公告。其中显示，根据股东通知，董宗林不再担任中银理财董事。本年度，黄党贵新任公司董事长；宋福宁、王泽宇不再担任公司董事。

公开资料显示，中银理财是中国银行全资子公司，2019年6月24日，原中国银保监会发布同意中银理财开业的批复；同年7月4日正式开业。

据中国银行2024年报披露，中银理财去年实现净利润19.63亿元，同比增长20.58%；截至2024年末，中银理财产品管理规模1.88万亿元，增幅约为15%。从理财产品规模看，去年，中银理财在国有大行理财子中位居第三位，仅次于农银理财和工银理财。

年内两家理财子合计被罚超3000万，监管呈显著升级态势

事实上，今年以来，除了中银理财，交银理财也领到一张千万级别罚单。

今年2月，交银理财因“理财产品信息披露不规范，理财业务投后管理勤勉尽职义务履行不到位等”违法违规行为，被金监总局罚款1750万元。

经计算，年内中银理财、交银理财两家公司罚金合计已超过3000万元，直逼2024年全年理财公司罚金总额。

回顾2024年金监总局发布的罚单发现，共有8家银行理财公司被处罚，罚金合计3120万元。除此之外，另有一名汇华理财员工被罚，被处于警告、罚款5万元的处罚。

注：新浪金融研究院根据金监总局披露整理

值得注意的是，去年6月，金监总局集中对建信理财、中银理财、信银理财、招银理财、平安理财5家银行理财子公司开出罚单，罚款金额分别为400万元、250万元、750万元、850万元、650万元。

从违规原因看，上述5家理财子均涉及理财业务，被罚原因包括未能有效穿透识别底层资产、信息披露不规范、非标底层资产到期日晚于封闭式理财产品到期日等。

资深金融监管政策专家周毅钦认为，理财子公司监管呈现显著升级态势。当前金融市场环境复杂多变，投资者权益保障需求迫切，预计未来罚单金额还会持续走高，处罚事项也将更加常态化。

信披或成未来监管重点，理财产品“提前退场潮”仍在上演

当前，我国银行理财市场迎来关键发展节点，华源证券固收廖志明团队测算，截至5月末，银行理财规模合计31.5万亿元，创下新高。

其中，理财规模前三的机构为招银理财、兴银理财和信银理财。具体来看，招银理财的理财规模较年初略微增长，兴银理财和信银理财的理财规模较年初明显增长。此外，工银理财及农银理财的的理财规模1.98万亿元左右，中银理财的理财规模亦超过1.9万亿，三家理财公司有望进入2万亿阵营。此外，民生理财和中邮理财已经稳居理财规模1万亿以上的阵营。

目前银行理财产品分为固定收益类、混合类、权益类和商品及衍生品类四大类，在此之中，固定收益类产品较为符合大部分投资者的稳健配置需求，是现下市场主流发行类型。

而部分理财子也基于提升客户持有体验、丰富产品体系等方面考量，增加了低波理财产品布局力度。在此背景下，理财行业正在朝着规模更大、功能更强的方向发展。

不过，理财子公司仍存在信息披露不规范等在内的违规行为，此更加说明了金融机构履行投资者适当性义务的重要性。

5月23日，国家金融监督管理总局发布《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法（征求意见稿）》。

相关负责人对此强调，包含理财产品在内的资产管理产品并无专门的信息披露监管制度，现行要求分散在不同制度中，存在标准不完全一致等问题，亟需构建适合相关资产管理产品特点的信息披露制度，统一监管规则，强化信息披露行为监管。

上述《办法》按照资产管理产品生命周期，对募集、存续、终止各环节进行全面规范，引导行业将信息披露融入业务全过程，以实现让产品销售“看得清”、产品风险“厘得清”、产品收益“算得清”。

周毅钦表示，此前，行业违规多聚焦于非标债权投资管理、理财产品投资集中度与流动性等投资领域，未来信息披露和消费者权益保护或成为监管的核心发力点。

而在银行理财子接连收到监管罚单的背后，除了合规问题，也有市场之考。

去年以来，理财产品“提前退场潮”仍在持续上演，包括交银理财、中邮理财、中银理财、建信理财等多家理财子公司公告宣布旗下部分理财产品提前终止。

据了解，除因达到止盈条件而提前终止外，相关原因还包含市场环境变化、产品规模过小、底层资产提前到期等多项客观因素。