国海富兰克林基金：两大积极因素有望催化AI企业基本面
2025年上半年，美股整体呈现“深V”反弹走势。在4月特朗普“解放日”关税导致的股债汇三杀行情后，随着关税的缓和，以及美国经济数据及企业盈利仍展现出韧性，市场信心逐步重建。截至6月30日收盘，纳斯达克综合指数和标普500指数创下年内新高，自4月低点以来反弹幅度分别超过38%和28%。
日前，国海富兰克林基金发布2025年下半年投资策略报告分析称，总体而言认为美股市场已经在今年四月度过了最大“不确定性”时期。目前特朗普政府已将造成市场恐慌的“牌”如关税、DOGE打了出来，而市场喜欢的“牌”如减税、金融去监管还握在手里。
展望后市，国海富兰克林基金认为，如果美联储下半年开始降息，同时减税计划得以如期展开，这一格局将受资本市场欢迎，可能使得美股估值中枢处于较高位置。“我们密切跟踪美国官方经济数据，也同时跟踪大型企业的基本面，目前尚未发现关税给经济造成失速的迹象，但仍需警惕关税造成的不确定影响，以及如果发生经济失速，联储能否及时跟上采取降息等宽松政策进行干预。”国海富兰克林基金表示。
上半年，在一系列措手不及的贸易政策使得海外资产价格发生剧烈波动的同时，AI进程反而越走越快。国海富兰克林基金分析称，AI场景日新月异，货币化率也在飞速上升，这些积极因素有望在下半年逐步反应到企业基本面中。长期来看，以AI为核心驱动力的工业革命正在全球蓬勃展开，AI带来单个体生产力大幅提升，对经济的拉动作用不容小觑，AI技术对企业盈利的正向影响将会贯穿互联网、软件、半导体等全产业链。
来源：有连云
相关标签：
基金重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
网友评论
相关推荐
国海富兰克林基金：港股下半年有望延续震荡上涨态势
有连云
19:18
国海富兰克林基金：下半年稳增长政策有望继续加码
有连云
15:48
国海富兰克林基金调研海天瑞声
有连云
03-26
国海富兰克林基金：2025年市场机会或远大于风险
有连云
03-25
国海富兰克林基金赵晓东：消费及地产存在较大估值修复空间
有连云
03-25
最新文章推荐
原创
乐居财经
1小时前
原创
乐居财经
20:06
