8月15日，A股市场大面积回暖，超4000股冲高，科创芯片板块再度震荡上行，截至10:32，科创芯片50ETF（588750）涨0.26%，冲击五连阳，盘中成交额超4600万元，环比放量！早盘，科创芯片50ETF（588750）溢价频现，反映场内情绪或依旧乐观！

值得注意的是，Wind最新数据显示，科创芯片50ETF（588750）近一年跟踪误差仅为0.14%，在全市场所有同类ETF中处于领先！

科创芯片50ETF（588750）标的指数成分股多数冲高，盛科通信涨超9%，东芯股份涨超8%，澜起科技涨超4%，芯原股份、沪硅产业等涨超1%，海光信息、中芯国际等微涨，四连阳的寒武纪首次回调，当前跌超2%！

截至10:35，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

成分股消息面上，8月14日晚间，寒武纪发布股价异动公告，公告中再次表示，公司近期关注到网上传播的关于公司在某厂商预定大量载板订单、收入预测、新产品情况、送样及潜在客户、供应链等相关信息，均为误导市场的不实信息。请投资者理性决策，注意投资风险。

产业消息面上，据报道，全国首台国产商业电子束光刻机"羲之"已在杭州进入应用测试，其精度比肩国际主流设备，标志着量子芯片研发从此有了"中国刻刀"。该技术突破对存储器芯片制造工艺提升具有直接推动作用。

中原证券指出，半导体国产替代加速推进。近年来外部环境对中国半导体产业限制不断加剧，半导体产业链核心环节自主可控需求仍然迫切，国产替代有望加速推进，国内半导体产业链国产化率较低的环节有望充分受益，（来源于中原证券20250620《人工智能创新百花齐放，半导体自主可控加速推进》） 

【AI浪潮来袭，半导体需求奇点或来临】

长城证券指出，“硅基强智能奇点”到来，拥抱第四次工业革命。纵观历史50年，五次半导体市场规模迅猛成长均伴随爆款电子产品的普及。自1976年起，全球半导体市场历经了5次迅猛成长，分别由台式电脑（1983~1980s末）、笔记本电脑（1992~2000）、功能机（2004~2007）、4G智能手机及可穿戴设备（2010~2018）和5G手机（2021~2022）这5类爆款电子产品的普及推动。2022年11月底，ChatGPT席卷科技行业，紧随其后围绕ChatGPT的技术军备竞赛热火朝天，海外AI芯片龙头大幅调升业绩预期，AI服务器翻倍增长。随后大模型&AIGC爆发，半导体需求奇点来临，未来硅基强智能将加速推进硅含量提升，全球半导体市场即将迎来第四次工业革命，预计2025年全球半导体市场持续回温。

（来源于长城证券20250815《全球云服务厂商加码AI基建，先进制程需求持续高歌》）

对于本轮AI带来的半导体爆发周期，爱建证券认为这一轮爆发不同于以往的市场全面爆发，更适合被称为“非对称成长”：传统IC产品所面向的手机、PC、汽车、IoT等领域仍处于消化期，表现相对疲软；而与AI相关的领域却呈现爆炸性增长。产业界在AI爆发初期也曾担心这一爆发性市场需求缺乏持续性，但进入2024-2025年，随着国际客户在各自AI领域的业务相继落地，叠加美股“七姐妹”业绩持续高速增长，这种担忧已得到有效缓解。下游客户的业绩增长得益于在AI领域的投入，这也将进一步推动下游市场对于AI投入的热情。AI在业绩和资本支出相互正激励的推动下仍将保持增长趋势。（来源于《AiTech科技论坛专场：AI 时代半导体的变与不变——电子行业点评》）

【全球半导体规模有望维持稳健高增，各终端需求旺盛】

长城证券表示，从终端来看，IDC预计25年全球半导体市场规模同比+16%，其中有线通信、电脑&服务器、手机领域将分别增长52%/16%/11%。据IDC预计2025年全球半导体市场规模约7836亿美元，同比增长16%。其中电脑&服务器领域市场规模约2776亿美元，同比增长16%；无线通信（含手机）领域市场规模约1941亿美元，同比增长11%；有线通信（含基站等）领域市场规模1173亿美元，同比增长52%；消费电子领域市场规模731亿美元，同比增长1%；汽车领域市场规模737亿美元，同比增长11%；工业领域市场规模479亿美元，同比增长15%。

从产品端来看，WSTS预计25年全球半导体市场规模同比+15%，其中逻辑、存储市场分别同比增长29%/17%。WSTS预计2025年全球半导体市场规模约7276亿美元，同比增长15%（原预期同比+11%）。其中存储市场规模约1938亿美元，同比增长17%。若剔除存储芯片，2025年全球半导体市场规模约5338亿美元，同比增长14%。

（来源于长城证券20250815《全球云服务厂商加码AI基建，先进制程需求持续高歌》）

【科创芯片板块的投资机会怎么看？】

从当前来看，芯片板块基本面上行；从长期来看，芯片板块AI需求增长+国产替代双重逻辑强韧！

1、基本面向上修复：全球半导体迈入上行周期，2024年全球半导体销售额增速达17%。企业盈利显著提升，成长性强，2025Q1芯片板块盈利修复趋势明确，Q1 整个芯片板块净利润同比+15.1%。

其中，科创芯片50ETF（588750）标的指数2025年Q1净利润增速高达70%，2025年全年预计归母净利润增速高达97.12%%，大幅领先于同类，成长性更强！

2、需求快速增长：AI突飞猛进，芯片产业有望迎第二增长曲线。特别地，互联网龙头大厂积极布局AI领域，加大芯片相关资本开支，未来三年在云和AI的基础设施投入预计平均为每年1100亿至1200亿元，也提振了芯片产业链信心。

3、国产替代加速：全球贸易格局的演变，半导体自主可控重要性提升。当前国产替代关键领域设备进行持续技术攻克，产业链各环节国产化率不断提升。国盛证券表示，根据全球半导体观察及SEMI数据，目前基本可以覆盖半导体制造流程的各阶段所需，我国半导体设备的国产化比例从2021年的21%迅速提升至2023年的35%。（来源于国盛证券20250417《半导体设备、材料、零部件产业链蓄势乘风起》）

看好算力底层核心硬科技，聚焦科创芯片！$科创芯片50ETF(588750)跟踪复制科创芯片指数，涨跌幅弹性高达20%，覆盖算力底层核心——尖端芯片产业链，高纯度、高锐度、高弹性！低门槛布局AI算力核心环节，抢反弹快人一步！场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。