Ai快讯 10月27日，荣信文化（301231）披露2025年第三季度报告。前三季度，公司营业总收入2.52亿元，同比增长27.83%；归母净利润亏损509.49万元，上年同期亏损2498.24万元；扣非净利润亏损880.4万元，上年同期亏损2783.15万元；经营活动产生的现金流量净额为 -1504.17万元，上年同期为 -5790.58万元；基本每股收益为 -0.06元，加权平均净资产收益率为 -0.60%。

以10月24日收盘价计算，荣信文化目前市盈率（TTM）约为 -130.51倍，市净率（LF）约3.8倍，市销率（TTM）约9.96倍。

公司主要业务为少儿图书的策划与发行业务、少儿文化产品出口业务。

盈利能力方面，2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为 -0.6%，同比上升2.18个百分点；投入资本回报率为 -0.99%，较上年同期上升2.72个百分点。

2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为 -1504.17万元，同比增加4286.41万元；筹资活动现金流净额 -702.62万元，同比增加36.86万元；投资活动现金流净额 -1.56亿元，上年同期为 -2.86亿元。

资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司货币资金较上年末减少35.93%，占公司总资产比重下降21.16个百分点；交易性金融资产合计占公司总资产的13.65%，上年末为0；在建工程合计较上年末增加129.75%，占公司总资产比重上升2.88个百分点；预付款项较上年末增加56.66%，占公司总资产比重上升1.43个百分点。

负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司应付票据及应付账款较上年末增加115.99%，占公司总资产比重上升4.2个百分点；长期借款占公司总资产的1.39%，上年末为0；其他应付款较上年末增加378.19%，占公司总资产比重上升0.71个百分点；其他非流动负债占公司总资产的0.34%，上年末为0。

2025年前三季度，公司流动比率为7.64，速动比率为5.97。

三季报显示，2025年三季度末公司十大流通股东中，新进股东为中信证券资产管理有限公司 - 客户资金、郑志娟、宜兴市金啸铜业有限公司、大成中证360互联网 + 大数据100指数型证券投资基金、重庆重报创睿文化创意私募股权投资基金合伙企业、诺安多策略混合型证券投资基金，取代了二季度末的广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发科技创新混合型证券投资基金、禧悦三石私募证券投资基金、富国创新科技混合型证券投资基金、宁波志力创业投资合伙企业。

在具体持股比例上，李桂云持股有所上升，宁波十月吴巽股权投资合伙企业、宁波九格股权投资管理合伙企业 - 芜湖隆华汇二期股权投资合伙企业持股有所下降。具体情况如下：

|股东名称|持流通股数|占总股本比例|变动比例|

| ---- | ---- | ---- | ---- |

|宁波十月吴巽股权投资合伙企业|161.74|1.916353| -0.999|

|宁波九格股权投资管理合伙企业 - 芜湖隆华汇二期股权投资合伙企业|108.15|1.281398| -0.468|

|中信证券资产管理有限公司 - 客户资金|96.81|1.147056|新进|

|郑志娟|83.88|0.993839|新进|

|富国创业板两年定期开放混合型证券投资基金|78.87|0.934479|不变|

|李桂云|73.67|0.872867|0.009|

|宜兴市金啸铜业有限公司|71.87|0.85154|新进|

|大成中证360互联网 + 大数据100指数型证券投资基金|67.92|0.804739|新进|

|重庆重报创睿文化创意私募股权投资基金合伙企业|64|0.758294|新进|

|诺安多策略混合型证券投资基金|63.26|0.749526|新进|

指标注解：

市盈率 = 总市值 / 净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

市净率 = 总市值 / 净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率 = 总市值 / 营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。

市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。

（AI撰文，仅供参考）