Ai快讯 赛力斯(09927)于2025年10月27日至2025年10月31日进行招股,拟全球发售1.002亿股H股。其中,香港公开发售占比10%,国际发售占比90%,另有15%超额配股权和15%发售量调整权。
发售价不高于131.50港元,每手100股。预期H股将于2025年11月5日上午九时在联交所开始买卖。
公司与重庆产业母基金、林园基金、华泰资本投资、广发基金、New China Asset Management、BESS Broadway、Sanhua (Hong Kong)、中升、Zhink International、Gold Wings、达安投资、Hichain Logistics HK、施罗德、Mirae Securities、New Alternative、中邮理财、Skyler International、星宇香港、中国美东、Ghisallo Fund、Jump Trading、Jain Global Master Fund Ltd及China Alpha Fund订立基石投资协议。基石投资者同意按发售价认购或促使其指定实体认购相关数目的发售股份(向下约整至最接近每手100股H股的完整买卖单位),总金额约8.265亿美元。
假设发售量调整权及超额配股权未获行使,且发售价为每股131.50港元,全球发售净筹约129.25亿港元。资金用途方面,约70.0%用于研发投入,约20.0%用于多元化新营销渠道投入、海外销售及充电网络服务以提升全球品牌知名度,约10.0%用作营运资金及一般公司用途。
赛力斯是以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业,业务涵盖新能源汽车及核心三电等产品的研发、制造、销售及服务。公司有近四十年行业经验,实现多项业务里程碑。
核心品牌问界已推出问界M5、问界M7、问界M8和问界M9四款车型。问界M5上市当年新品牌单车交付量破万;问界M7在2024年交付量约20万辆;问界M9在2024年交付量逾15万辆;问界M8于2025年4月发布,正式上市后24小时大定突破3万辆。
根据弗若斯特沙利文报告,问界品牌在2024年下半年NPS净推荐值为82%,2024年全年总交付量达38.71万辆。
公司具备交付能力,“超级工厂”及数字化供应链体系保障问界系列产品交付,支撑问界M9上市10个月生产超15万辆。问界系列产品连续三年获得新能源汽车品牌新车质量表现第一名。
财务数据显示,赛力斯收入由2023年的人民币358亿元增至2024年的人民币1451亿元。毛利率由2023年的7.2%增至2024年的23.8%,由截至2024年6月30日止六个月的21.8%增至截至2025年6月30日止六个月的26.5%。2024年及截至2025年6月30日止六个月,归母净利润分别为人民币59亿元及人民币29亿元。
(AI撰文,仅供参考)
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