Ai快讯 11月14日晚，电投能源发布公告，拟通过发行股份及支付现金的方式，购买国家电投集团内蒙古能源有限公司持有的白音华煤电100%股权，交易价格达111.49亿元。同时，电投能源计划向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份，募集配套资金。

此次交易属于国家电投集团内部资源整合，目的是强化煤电协同效应，提升电投能源煤炭产能以及区域能源保供能力。交易完成后，电投能源煤炭产能将提升至约6000万吨/年，进一步巩固其煤电铝一体化产业链优势。本次交易不会导致上市公司实际控制人发生变化，且构成重大资产重组。

Wind数据显示，11月14日，电投能源股价收报28.63元/股，涨幅为0.81%，市值约642亿元。

11月14日，电投能源披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书。本次交易由发行股份购买资产和募集配套资金两部分组成。其中，上市公司募集配套资金以发行股份购买资产的成功实施为前提，但发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，最终募集配套资金成功与否不影响本次发行股份购买资产的实施。

本次发行股份及支付现金购买资产的对象为内蒙古公司，内蒙古公司以其所持有的标的资产股权进行认购。按照发行股份购买资产除息后的发行价格14.77元/股计算，上市公司本次发行股份购买资产发行的股票数量为6.49亿股，占本次发行股份购买资产后（不考虑募集配套资金）公司总股本的22.46%。

发行对象为不超过35名特定对象，募集配套资金金额不超过45亿元。募集配套资金用途包括国家电投内蒙古白音华自备电厂可再生能源替代工程300MW风电项目、白音华铝电公司500kA电解槽节能改造项目、露天矿智能化改造及矿用装备更新项目、支付本次重组现金对价、中介机构费用及相关税费，以及为标的资产补充流动资金或偿还贷款。

白音华煤电的主营业务包括煤炭业务、电解铝业务和发电业务，主要产品为煤炭、电解铝和电力。

本次重组的交易对方中，内蒙古公司是上市公司实际控制人控制的关联方，因此本次交易构成关联交易。交易完成后，白音华煤电将成为上市公司子公司。

依据电投能源2025年半年报，公司主要从事生产销售煤炭、铝、火电及光伏风电新能源等业务。煤炭产品主要销售给内蒙古、吉林、辽宁等地区的燃煤企业，用于火力发电、煤化工、地方供热等。公司核定产能4800万吨/年，是大东北地区褐煤销售龙头企业，煤炭产品质量稳定，销售服务体系成熟，拥有稳定的用户群和市场网络。

今年前三季度，电投能源实现营业收入约224.03亿元，同比增长2.72%；实现归属于上市公司股东的净利润约41.18亿元，同比下降6.40%。

11月14日公司发布的公告显示，上述重组交易前，上市公司主营业务为生产销售煤炭、铝及电力产品等业务。交易完成后，上市公司主营业务未发生变化。

以2025年6月30日为基准，本次交易完成前电投能源资产总额为549.79亿元，交易完成后增至800.79亿元，增加251亿元；负债总额从149.89亿元增至333.18亿元，增加183.29亿元；归属母公司股东所有者权益从358.07亿元增至422.17亿元，增加64.10亿元；归母净利润从27.87亿元增至35.49亿元，增加7.62亿元；资产负债率从27.26%增至41.61%；公司每股收益从1.24元/股降至1.23元/股。

公司公告称，交易完成后，上市公司的资产规模、营业收入、归属于母公司的净利润等主要财务指标预计将得到提升。

（AI撰文，仅供参考）