乐居财经 严明会 11月17日，东星医疗（301290.SZ）公告，公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演定于2022年11月18日举行。

  本次拟公开发行股票25,043,334股，占发行后公司总股本的25%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后公司总股本为100,173,334股。

  本次发行初始战略配售发行数量为3,756,499股，占发行数量的15%。其中，发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划认购数量不超过本次发行数量的10%，即不超过2,504,333股，且认购金额不超过5,000万元；保荐机构相关子公司跟投数量预计为本次发行数量的5%。

  回拨机制启动前，本次发行网下初始发行数量为14,900,835股，占扣除初始战略配售后本次发行总量的70%；网上初始发行数量为6,386,000股，占扣除初始战略配售后本次发行总量的30%。

  东星医疗主要从事以吻合器为代表的外科手术医疗器械研发、生产与销售，实现了从吻合器产品研发、模具开发、零部件生产、产品组装至下游销售的全产业链布局。

  招股书显示，公司吻合器产品和医疗设备产品销售以经销模式为主，报告期内，公司经销模式产生的主营业务收入占比分别为76.15%、56.86%、62.51%和55.54%。在经销模式下，由医疗器械经销商负责服务区域内的市场开拓、渠道维护和产品配送等。公司现有经销商数量较多，区域分布较广，随着未来业务规模的扩大，经销商数量可能会进一步增加或发生一定变化，增加了公司经销商管理的风险。

  公司代理销售的医疗器械主要包括医疗设备和低值医疗耗材，代理销售的产品品种繁多，授权代理数量较为稳定，主要代理的品牌包括明基三丰、迈瑞、碧迪、百合等，公司与主要代理品牌厂商建立了长期稳定的合作关系。按照行业惯例，医疗器械生产厂商授予代理商的产品代理权有效期一般为一年，期满后需重新授权。