美智光电再战创业板IPO，曾存在数次出资瑕疵情况-乐居财经

美智光电再战创业板IPO，曾存在数次出资瑕疵情况

原创乐居财经邓如菲 3.9w阅读 2023-05-24 16:35

乐居财经邓如菲 4月19日，美智光电科技股份有限公司（以下简称“美智光电”）披露首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）。

此次并非美智光电首次IPO，早在2020年7月，美的集团便宣布授权公司管理层启动分拆子公司美智光电创业板上市的前期筹备工作。同年9月25日，美的集团公告称，拟分拆所属子公司美智光电至创业板上市。

2021年6月，美智光电首次递表创业板，三轮问询过后，距离上市仅差临门一脚时却撤回了IPO申请。2022年7月，深交所官网显示，美智光电创业板IPO终止。

如今，在距离首次申请撤回IPO材料9个月后，美智光电卷土重来，再次开启A股上市闯关之路。

招股书显示，美智光电的前身江西南方照明成立于2000年6月，注册资本为3280万元。彼时，由贵溪电光源厂、中国节能投资、九江有色金属冶炼厂、江西贵雅电光源、江西宏雅灯具分别持股26.74%、24.39%、19.3%、24.39%和5.18%。

成立以来，美智光电历史上存在数次出资瑕疵情况。例如，九江有色金属冶炼厂两次实物出资未取得主管国资部门的备案，其未实际缴纳出资；中国节能投资公司两次对美智光电的出资均未实际缴入公司验资专户。

此外，公司设立时，九江有色金属冶炼厂、江西贵雅电光源的专用技术出资金额占公司注册资本的比例为23.65%，不符合设立当时有效的《公司法》关于以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过公司注册资本的20%的规定。

2010年，公司被美的集团收购。2020年，美智光电由美的集团和宁波美顺分别持股50%；同年7月，宁波美顺将所持公司部分股权分别转让给宁波美皓、宁波美翌、宁波泓太和美的创投。其中，宁波美顺和宁波美皓为美智光电员工持股平台，宁波美翌和宁波泓太是美的集团人员的持股平台。此次股权转让价格为4.04元/注册资本，由此计算公司估值为4.04亿元。

此次美智光电申请上市，拟公开发行新股不超过3333.33万股，占发行后总股本的比例不低于25%，计划募集资金5.06亿元。按此计算，美智光电的发行估值或将达到20.24亿元。

递表前，美的集团直接持有美智光电50%的股份，并通过美的创投间接持股6.7%，合计控制公司56.7%的股份，为公司控股股东。何享健通过美的集团间接控制美智光电，为公司实际控制人。

此外，美智光电还由宁波美顺、宁波美翌、宁波美皓、宁波泓太分别持股14.2%、12.84%、9.1%和7.16%。可见，美智光电的股东行列中均为美的集团及其控股子公司、公司及集团员工持股平台，并无外部投资机构股东，这对公司对企业管理而言具有一定的潜在风险。