文/乐居财经 赵盼盼

年后开工，央妈发出史诗级利率“红包”，力度前所未有。

2月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布2024年2月20日贷款市场报价利率（LPR），其中1年期LPR维持不变，仍为3.45%；5年期以上LPR下调25个基点，至3.95%。

这也是连续7个月按兵不动后，5年期以上LPR再度迎来下调动作。上一次调整，还要追溯到2023年6月20日，当时1年期LPR和5年期以上LPR均较上月下降10个基点，分别至3.55%、4.2%。

而与此前相比，此次下调幅度无疑更大，对于购房者而言也是一个重大利好。有业内人士称，本次下调虽在市场预期之内，但力度却是前所未有，这是LPR挂钩房贷利率以来5年期以上LPR单次降息幅度最大的一次。

易居研究院研究总监严跃进表示，从历史上的调整来说，我国共有8次五年期LPR的下调，但过去下调幅度一般都在5-15个基点进行。而此次一次性下调了25个基点，属于历史上降息最猛的一次，这是最大的信号。换而言之，历史上最大的降息周期开启。

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉指出，之所以大幅度下调，一方面在于前面讲的楼市需求端基本面依旧疲弱，居民加杠杆购房的预期较低；另一方面，开年大幅度、一次性下调，一次性到位，避免挤牙膏，产生“利率还会下调，再等等买房和贷款”的市场预期，导致购买力观望。此次将红利一次性释放到位，产生明显的降成本效应，促进居民贷款买房。

自2019年8月起，央行开始实行房贷利率新政策，住房商贷利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成，即房贷利率=LPR+基点（1个基点是0.01%）。其中，5年期以上LPR影响着绝大多数购房者的贷款利率。

那么，本次利率调整后买房月供能省多少？乐居财经算了一笔账，按照首套房贷款100万元、30年等额本息的偿还方式计算，此次降息后购房者月供可以少还144.8元，利息总额减少约5.2万元。

对此，李宇嘉表示，今年稳就业、稳增长的压力加大，政策重心重新回到宽松框架，但基于居民就业、收入预期较为疲弱的考虑，政策除了在需求端刺激以外，更重要的是降成本，此次一次性降低25个基点，就是降成本的考虑。降成本与稳就业、稳预期结合，才能激励居民释放消费潜力和欲望。

不过需要注意的是，LPR下调后，购房者的房贷利率并非立即跟着调整，其重新定价一般是每年的1月1日或贷款的发放日。所以，对于存量房贷来说，少还月供还要等到利率重新定价的下一周期才能执行。

关于此次央行降息对于房地产市场的影响，严跃进认为，房地产市场当前正处于企稳复苏的阶段，但复苏过程需要巩固，降息利好资金成本的下调，直接引导房贷的下调，这对于房贷市场的影响是积极的。同时，此次降息后购房者月供大约可以减少150元左右，属于相对减负比较大的一次，有助于进一步促进房贷申请和消费，其对于后续购房市场的活跃等也都有积极的作用。