瑞财经 王敏  4月7日消息，据港交所文件，中和农信有限公司（以下简称“中和农信”）近期在港交所提交上市申请，独家保荐人为中金公司。

招股书显示，中和农信是中国领先的综合助农服务商，通过提供技术驱动的综合性产品和服务－包括农村普惠信贷服务、农业生产服务、农村消费品及服务和农村清洁能源服务等，赋能小农户和农村小微企业主。

中和农信的历史最早可以追溯至1996年。当年，世界银行为四川省秦巴山区扶贫项目提供贷款创设的小额信贷扶贫试点项目，此后的2000年，中国乡村发展基金会全面接管该试点项目。

直到2008年11月，中国乡村发展基金会才组建了中和农信农业集团有限公司，即中和农信的主要营运附属公司，注册资本为5000万元，由中国乡村发展基金会持有100%股权，主要从事提供与农业生产经营有关的技术、信息、设施建设运营等服务。

中和农信为一家综合助农服务商，通过提供技术驱动的综合性产品和服务——包括农村普惠信贷服务、农业生产服务、农村消费品及服务和农村清洁能源服务等，赋能小农户和农村小微企业主。

据招股书介绍，中和农信业务覆盖全国21个省份的近500个县域，并在超过十万个村庄中扎根，能够惠及近2亿农村人口。

中和农信业务类型包括农村普惠信贷服务、农业生产服务、农村消费品及服务、农村清洁能源服务。依靠该业务，2021年-2023年前9个月，中和农信实现营业收入分别为22.24亿元、24.29亿元、22.72亿元，2022年及2023年前9个月，同比分别增长9.23%、22.31%。

其中，农村普惠信贷服务为中和农信的支柱性收入来源，报告期各期，该业务收入占比在70%左右。

不过，中和农信的贷款违约率曾出现过明显上升。

招股书显示，报告期内，公司30天以上违约率分别为1.36%、2.27%和1.83%；90天以上违约率分别为1.01%、1.58%和1.38%。

对于2022年违约率明显上涨的原因，中和农信解释，主要是由于部分借款人受新冠疫情影响而面临困境。但值得一提的是，公司2023年前9月的贷款违约率依旧高于2021年的水平。

2021年-2023年前9个月，中和农信的农村普惠信贷业实际贷款年利率分别为17.5%、17.9%及17.8%。中和农信在招股书中引用弗若斯特沙利文报告称，该等利率整体趋近公司经营所在市场现行市场利率的相对下限。

不过，对比民间借贷利率司法保护上限的情况来看，中和农信为农户所提供的实际贷款年利率并不算低。

根据最高法的相关规定，民间借贷利率的司法保护上限是以一年期LPR的四倍作为标准。

若以2023年一年期的LPR均值3.55%计算，则2023年一年期LPR的4倍为14.2%。由此来看，2023年前9月，中和农信为农户所提供的实际贷款年利率已高出司法保护上限3.6个百分点。

此外，根据于2024年2月发布的贷款市场报价利率3.45%，该上限将为13.8%。中和农信往年的贷款利率与之相比也存在较大差距。

中和农信在招股书中指出，由于农业生产活动通常涉及大批量购买农资及大型农机具，农村客户的信贷需求相对较高。然而，传统金融机构及纯线上平台通常在农村地区缺乏强大的当地运营能力以支持准确的信用评估，因此难以满足有关需求。此外，许多农村客户未曾有线上信贷记录，这令他们无法获得纯线上平台的信贷服务。

而中和农信能够通过面对面互动作出全面的信用评估并进行有效的贷后管理，能够覆盖广泛的农村客户，令其能够在审慎控制信贷风险的同时满足他们的信贷需求。

能够给予缺乏信用信息的农户一定的贷款额度，或正是中和农信可以收取高昂利息的原因。