高盛:予中国太保“中性”评级 目标价降至19港元

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  智通财经网 2.2w阅读 2024-04-15 18:20

高盛发布研究报告称,调低中国太保(02601)目标价,由20港元降至19港元,评级“中性”。因公司2023财年业绩差过市场预期和合约服务利润下跌,故将对公司2024财年至2026年的寿险利润预测调低11%至14%,使2024财年至2026年的整体盈测下降6%至10%,但被产险业务盈利上升所部分抵销。

该行表示,将中国太保2024至2026年的新业务价值下调10%至13%,因为修订后的风险贴现率和投资回报预期分别对2023财年的寿险内在价值及新业务价值带来了5%及9%的负面影响。2023财年的股东权益价值较该行预期高出5%,该行认为主因保险合约负债增幅的暂延确认所致,并相信这会在2024及2026财年逐步反映。因此,报告将中国太保2024财年的帐面价值估算稍为调高2%,以及料2025财年和2026年的帐面价值将回落(料降约1%至2%)。

来源:智通财经网

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