高盛：上调小米目标价至27.5港元 重申“买入”评级
智通财经网
7654阅读
2024-10-04 14:28
高盛发表报告,将小米(01810)目标价由24.7港元,调高11.33%至27.5港元,重申“买入”的投资评级。
高盛表示,看到小米继续以用户为中心的“Human x Car x Home”取得了在中国及全球战略早期成功。更具体地说,该行1)提出关于一期工厂产能提升,预计2025年及以后 SU7 的交付量将达到每年22.5万辆以上;2)介绍该行对 SU7 Ultra(GSe 4k 2025年平均售价为80万元人民币,占电动车收入的5%),其原型车将于10月在纽柏林赛道上亮相;3)提高对小米第二款电动车的潜在估计,早于共识的预期交付(GSe 40k/210k 数量 2025/26E,或 2025/26E 电动车收入的15%/44%)。
高盛将小米2024-26年营收预测上调电动车产量假设较高时为0%/3%/8%;该行现在的模型为2024-26年交付量分别为120k/269k/473k。对于电动车领域,该行与 VA 对2024年的共识基本一致,但较2025/26年销量高出11%/34%。
按照获利能力方面,该行基本维持小米2024-25年净利润不变,将2026年净利提高10%,电动车领域的营运杠杆更强;模型为2024-26年核心净利分别为290亿/310亿/340亿人民币。
来源：智通财经网
相关标签：
重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
相关推荐
建发越秀观玺，惊现“之”形花池
双国企打造的北京首部诗意东方作品。
进深
09-30
蔚蓝逸境花园案名公布，卓越巨无霸二期来了
卓越前海未来城，新一期项目曝光。
进深
09-30
正弘湖山樾取证，李向清首开有点自信
均价4.17万/㎡。
进深
09-30
北京优化宅地出让规则：参与预申请的企业，地价款24个月内缴清
降低预申请保证金收取金额。
进深
09-30
首开最贵豪宅，岳洋用了奇招
建国门9号65折成交，一套房便宜1000万+
进深
09-30
最新文章推荐
2026年1-9月，典型房企累计销售权益金额1.61万亿元
中国房地产企业业绩分析报告。
原创
乐居财经
09-30
广州新中轴南段加速兑现，海珠后航道6.3亿元大宗资产落定
55万方滨江大城全面兑现，越秀·天荟江湾6.3亿大宗引领价值重塑
原创
乐居财经
09-30
玫瑰岛新总部基地动工，徐伟、徐思佳请来一众嘉宾培土奠基
徐伟呼吁行业同仁坚持品质、创新、绿色低碳，共同做大做强家居产业。
原创
乐居财经
09-30
