Ai快讯 8月13日晚间，豫光金铅（600531）披露2025年度向特定对象发行股票预案，拟通过定向增发方式从控股股东河南豫光金铅集团有限责任公司（下称“豫光集团”）募集不超过4亿元资金，发行价为6.74元/股。

本次向特定对象发行股票的相关事项已于2025年8月13日经公司第九届董事会第十九次会议审议通过，且构成关联交易。公司严格遵照法律法规以及公司内部规定履行关联交易的审批程序。本次发行尚需获得国有资产监督管理部门批准、公司股东会审议通过、经上交所审核并报中国证监会注册方可实施。

定增发行对象仅豫光集团一家，发行数量上限为5934.72万股，不超过发行前公司总股本的30%。本次发行的定价基准日为第九届董事会第十九次会议决议公告日，发行价格为6.74元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。截至8月12日，豫光金铅最近20个交易日（7月14日 - 8月12日）公司股票交易均价为8.4元/股，此次发行价相当于给了控股股东20%的折价，在市场常见折价范围内。

豫光集团承诺，认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让，同一实际控制人体系内的划转除外。发行完成后，豫光集团持股比例将由29.61%升至30%以上，控股股东地位进一步稳固，实际控制人仍为济源产城融合示范区国资局。

募资总额不超过4亿元（含发行费用），扣除费用后将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款，意在为上市公司“补血”。本次发行有三大目的：

一是补充营运资金，满足公司业务增长的资金需求。近年来，公司主营业务发展良好，销售收入稳步增长，2022 - 2024年营业收入复合增长率为20.46%。随着经营规模扩大，营运资金需求加大，通过本次发行补充流动资金，将增强公司资金实力，满足业务增长需要，公司还将继续巩固在铅、银等领域优势，丰富产品结构体系，提升产品附加值。

二是优化资本结构，增强抗风险能力。随着业务规模扩张，公司主要通过银行短期借款等债务融资工具补充流动性，截至2025年3月31日，资产负债率为71.08%，高资产负债率增加偿债压力、制约资金规划灵活性。若发行成功，将降低资产负债率，优化资产负债结构，降低财务风险和费用支出，提高营运能力和市场竞争力。

三是增强公司控制权的稳定性，促进公司高质量发展。发行对象为控股股东豫光集团，发行将提高控股股东及实际控制人持股比例，增强对上市公司控制权，保障股权结构稳定、促进战略规划落实。豫光集团全额认购彰显对公司支持决心和未来发展信心，有利于保障公司长期稳定健康发展，提升投资者信心。

预案还披露了本次发行完成后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况。

对财务状况而言，截至2025年3月31日，公司总资产198.42亿元，净资产57.38亿元，资产负债率71.08%。发行完成后，总资产和净资产规模增加，资产负债率下降，流动比率、速动比率上升，偿债能力提升，资产负债结构更稳健，财务状况改善。

对盈利能力来说，发行完成后，短期内每股收益、净资产收益率等指标可能被摊薄，但中长期来看，资金实力加强，能缓解资金需求压力，满足业务开拓等环节对流动资金的需求，带动营业收入和净利润增长，提升持续盈利能力。

对现金流量方面，发行完成后，筹资活动现金流入增加，缓解营运资金需求导致的现金流压力，募集资金到位有利于扩大生产经营规模，优化总体现金流状况。

公开资料显示，豫光金铅主营业务是铅、铜冶炼，产出电解铅和阴极铜，同时综合回收黄金、白银、锌、硫酸等有价金属和元素，主要产品有电解铅、白银、黄金、阴极铜、硫酸。最新业绩方面，4月29日公布的2025年一季报显示，公司营业收入为104亿元，同比上升21.29%；归母净利润为2.29亿元，同比上升35.38%；扣非归母净利润为2.09亿元，同比上升24.15%；经营现金流净额为 - 9.33亿元，同比下降210.33%。

（AI撰文，仅供参考）