交银国际：降申洲国际目标价至84港元 维持“买入”评级
<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>
智通财经网
4.5w阅读
2025-08-29 19:08
交银国际发布研报称，小幅下调申洲国际(02313)今明两年的收入预测3%至4%，基于更保守的毛利率假设，下调净利润预测16%。基于2026年16倍预测市盈率，下调目标价至84港元。公司仍在持续推进垂直一体化战略，推动海外产能建设，该行看好公司的长期稳健发展，维持“买入”评级。交银国际又下调公司毛利率预测，预计2025下半年的毛利率环比小幅恢复，但全年毛利率仍会同比下滑0.9个百分点。基于以上调整，下调公司今明两年盈利预测15.9%至16.4%。
交银国际表示，申洲国际今年上半年收入同比增15.3%至149.7亿元人民币，主要由量的增长带动归母净利润同比增8.4%至31.8亿元人民币。该行认为，申洲国际下半年毛利率有望在品类结构的推动下环比略微改善，但考虑到人工成本持续影响、新工厂仍在爬坡期，毛利率恢复需时，全年同比仍可能小幅下滑。
来源：智通财经网
相关标签：
重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
网友评论
相关推荐
最新文章推荐
标题0716澐启滨江九批次取证+人工智能大会后滩世博板块价值新闻通稿-配图(1)
原创
乐居财经
07-17
原创
乐居财经
07-17
大自然家居闷声布局
旗下公司获高瓴资本千万级美元投资。
原创
乐居财经
07-17
原创
乐居财经
07-17
一个放假文件，把这家企业推到舆论场上
劳卡家具陷入舆论争议，官方发布正式声明辟谣。
原创
乐居财经
07-17
