Ai快讯 9月30日晚间，远达环保（SH600292，股价12.25元，市值95.65亿元）发布公告称，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得中国证券监督管理委员会同意注册批复，同时披露了上述关联交易报告书的修订版。此前，该交易已获国务院国资委正式批准，此次再获重要进展，意味着远达环保离建设成国家电投集团境内水电资产整合平台更近一步。

经修订后的交易报告书显示，远达环保拟通过发行股份及支付现金的方式，购买中国电力、湘投国际合计持有的五凌电力100%股权以及广西公司持有的长洲水电64.93%股权，并向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。交易价格（不含募集配套资金金额）约为271.80亿元，其中五凌电力100%股权交易对价约242.67亿元，长洲水电64.93%股权交易对价约29.12亿元。支付方式上，现金对价36.04亿元，股份对价235.76亿元。此外，远达环保还将发行股份募集配套资金不超过50亿元，发行价格为6.55元/股。

从标的公司情况来看，五凌电力是湖南省最大的清洁能源开发运营企业。截至2024年年末，其水电占湖南省水电（含抽水蓄能）装机比例约29%、新能源占比约8%，处于目标市场前列。长洲水电所在的广西梧州市长洲区地处西江、浔江、桂江“三江”水口，水资源丰富。

交易完成后，预计湘投国际持有远达环保的股份比例将超过5%，成为其关联方，因此该交易构成关联交易。

在2024年报中，远达环保对2025年经营目标曾表示，一是加快完成重大资产重组各阶段工作；二是全力做好水电平台管理整合，提升上市公司运营效能；三是充分发挥A股上市公司投融资功能，推动产业与资本协同发展。

此次交易是远达环保重要的发展节点。交易前，公司主营业务为能源生态融合业务，涵盖大气治理、工业及市政水处理、固危废处理、矿山及土壤修复、“新能源+生态治理”等；交易后，主营业务将新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，包括湖南省内水力发电、风力发电、太阳能发电业务以及广西水力发电业务。

相关交易对方作出业绩承诺：若交割日在2025年12月31日前（含当日），五凌电力业绩承诺资产于2025年、2026年、2027年的承诺净利润合计数分别不低于3.06亿元、3.33亿元、3.53亿元，长洲水电业绩承诺资产于2025年、2026年、2027年的承诺净利润分别不低于3.21亿元、3.38亿元、3.43亿元；若交割日未在2025年12月31日前（含当日），五凌电力业绩承诺资产于2026年、2027年、2028年的承诺净利润合计数分别不低于3.33亿元、3.53亿元、3.63亿元，长洲水电业绩承诺资产于2026年、2027年、2028年的承诺净利润分别不低于3.38亿元、3.43亿元、3.47亿元。

实际上，五凌电力和长洲水电的实控人均为国家电投集团，此次交易属于国家电投集团内部的资产整合。远达环保在2025年半年报中表示，该重大资产重组计划将推动公司建设成国家电投集团境内水电资产整合平台，全面提升公司核心竞争力。

近期，远达环保在回复投资者询问时披露，截至2024年末，国家电投集团可控水电机组装机容量2658万千瓦，水电资产主要分布在中国湖南、青海等14个省区，承担了中国13大水电流域基地中2个流域基地开发任务，同时开发巴西、缅甸、澳大利亚等海外地区水电业务。

（AI撰文，仅供参考）