乐居财经 严明会 9月21日，深交所显示，“深圳资产管理有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券”项目状态更新为“已反馈”。

债券品种为小公募，拟发行金额40亿元，承销商/管理人为国信证券股份有限公司,中信证券股份有限公司,中信建投证券股份有限公司。该项目于9月11日在深交所受理。

募集说明书显示，本次债券募集资金扣除发行费用后，拟将不低于50%募集资金用于偿还公司本部及子公司有息债务，剩余用于补充流动资金（包括不良资产主业投放，子公司增资，通过成立创投基金或政府出资产业投资基金进行投资，主营业务或日常生产经营等）或其他符合有关法律法规的用途。

深圳资产管理有限公司成立于2020年4月28日，注册资本41.5亿元，经营范围包括收购、受托经营金融机构、地方金融机构、互联网金融机构和非金融机构不良资产，对不良资产进行管理、投资和处置等。

截至本募集说明书签署之日，公司由深圳市投资控股有限公司持股50.6%，万科（000002.SZ）持股24.1%，深圳市罗湖投资控股有限公司持股22.9%，中国国新资产管理有限公司持股2.4%。其中，深圳市国资委直接持有深圳市投资控股有限公司100%股权，为发行人的实际控制人。

发行人系深投控发起组建的地方资产管理公司，属于深圳市第二家地方资产管理公司，营业收入主要来源于不良资产重组类业务。

2020-2022年度及2023年1-3月，发行人实现营业收入998.81万元、76,763.40万元、98,412.25万元及21,648.58万元。其中，不良资产重组类业务收入分别为941.56万元、74,322.71万元、93,115.00万元和14,503.42万元，占同期营业收入的比重分别为94.27%、96.82%、94.62%和66.99%。

2020年-2022年度，发行人不良资产处置与经营类业务及资产证券化类业务尚处于起步阶段，对营业收入贡献度较小，上述两种业务在2020-2022年度的收入贡献度分别为5.73%、1.04%和1.85%。2023年1-3月，随着业务发展，上述两项业务对收入贡献度已达到29.13%。

此外，公司其他类业务主要为公司开展的少量参与上市公司纾困项目，或通过基金公司参与不良资产项目获取收益的业务和顾问类业务。

报告期内，发行人主营业务存量规模不断增加。截至2020-2022年末及2023年3月末，发行人存量规模分别为200,941.49万元、1,031,654.75万元、1,132,834.39万元及1,128,294.65万元。

其中，资产重组类业务存量规模占比最大，分别为190,000.00万元、977,200.00万元、982,800.00万元及982,800.00万元，占同期业务存量总规模的比例分别为94.55%、94.72%、86.76%和87.10%。

在行业分布方面，公司存量不良债权底层资产所涉及行业包括零售业、资本市场服务、商务服务业、房地产及物流业。因发行人主营业务逐渐趋于多元化，资产重组类业务存量规模的占比整体呈下降态势。