Ai快讯 8月11日，中证智能财讯消息显示，能之光（920056）披露招股说明书，公司拟以7.21元/股的价格公开发行1478万股，占发行后总股本的18.60%，预计募集资金总额1.07亿元，若超额配售选择权全额行使，最高可达1.23亿元。本次发行的申购日期为8月13日。

招股书表明，此次募集资金将主要用于功能高分子材料扩产及研发中心建设。功能高分子材料扩产项目针对现有低VOC功能化材料、粘合树脂和功能复合材料进行扩产，能有效解决当前面临的问题，保障公司可持续发展，进一步提升规模化生产能力。研发中心建设项目则在公司现有经营基础上升级技术研发平台，为公司提供与现阶段发展规模相适应的技术支持以及符合战略方向的技术与产品储备，使公司在新材料领域获得更多应用方向，丰富产品线。

能之光是一家从事高分子助剂及功能高分子材料研发、生产和销售的高新技术企业，也是国家级专精特新“小巨人”企业。公司以高分子材料接枝改性技术为基础，深耕相容剂、增韧剂和粘合树脂等功能高分子产品，自主研发出300多个牌号的产品，为客户提供不同性质材料间相容或粘合所需的高分子材料及解决方案。其产品应用于改性塑料、复合材料和高分子功能膜等材料，应用领域覆盖汽车、线缆、电子电器、复合建材、阻隔包装、光伏组件等多个终端市场。截至招股说明书签署日，公司自主研发取得发明专利授权51项。

在服务客户过程中，能之光利用自身技术优势，持续为客户提供性能稳定的产品和解决方案以及优质服务，赢得了稳定且优质的客户资源。国内知名企业如金发科技（600143）、普利特（002324）、万马股份（002276）、会通股份（688219）、中天科技（600522）和中广核技（000881）等都是其客户，同时公司还拓展了业内全球龙头集团客户，包括LG、博禄、巴斯夫和沙比克等。

财务数据显示，2024年公司实现营业总收入6.11亿元，同比增长7.26%；归母净利润5594.09万元，同比增长12.31%；扣非净利润5080.26万元，同比增长17.65%；经营活动产生的现金流量净额为6890.74万元，同比增长25.46%；基本每股收益为0.86元，加权平均净资产收益率为15.92%，较上年同期下降0.37个百分点。2025年上半年，公司实现营业总收入2.94亿元，同比增长0.06%；归母净利润2952.75万元，同比增长10.81%；扣非净利润2638.1万元，同比增长1.05%；经营活动产生的现金流量净额为3416.93万元，同比增长21.05%；加权平均净资产收益率为7.49%，同比下降0.43个百分点。

在投入资本回报率方面，2024年公司为12.93%，较上年同期上升0.9个百分点；2025年上半年为7.06%，较上年同期下降5.34个百分点。

现金流方面，截至2024年，公司经营活动现金流净额为6890.74万元，同比增长25.46%；筹资活动现金流净额 -9898.92万元，同比减少9963.4万元；投资活动现金流净额 -208.45万元，上年同期为 -377.97万元。2025年上半年，公司经营活动现金流净额为3416.93万元，同比增长21.05%。

资产重大变化方面，截至2024年末，公司货币资金较上年末减少40.21%，占公司总资产比重下降5.7个百分点；应收票据及应收账款较上年末增加2.96%，占公司总资产比重上升4.23个百分点；长期待摊费用较上年末增加94.24%，占公司总资产比重上升1.2个百分点；其他流动资产较上年末增加159.86%，占公司总资产比重上升0.62个百分点。负债重大变化方面，截至2024年末，公司短期借款较上年末减少83.18%，占公司总资产比重下降14.82个百分点；长期借款较上年末减少100%，占公司总资产比重下降4.08个百分点；其他流动负债较上年末增加61.87%，占公司总资产比重上升2.15个百分点；应付票据及应付账款较上年末减少22.2%，占公司总资产比重下降0.74个百分点。

从应收账款账龄结构来看，截至2024年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为1.21亿元，较上年末增长711.56万元，占应收账款总额比例为99.35%，较上年末上升1.29个百分点。从存货变动来看，截至2024年末，公司存货账面价值为5473.07万元，占净资产的14.43%，较上年末减少188.4万元，其中存货跌价准备为104.68万元，计提比例为1.88%。

2024年全年，公司研发投入金额为1319.29万元，同比增长20.72%；研发投入占营业收入比例为2.16%，相比上年同期上升0.24个百分点，且全年研发投入资本化率为0。2024年，公司流动比率为4.35，速动比率为3.61。

根据招股说明书，2024年末公司十大股东中，宁波微丽特贸易有限公司持股最多，占比26.46%。其余股东还包括张发饶、宁波赛智韵升创业投资合伙企业等。

（AI撰文，仅供参考）