2025年11月6日A股市场早间震荡走强，截至午间收盘，沪指涨0.88%，深成指涨1.39%，创业板涨1.39%；科创50指数涨近3%。板块概念方面，化肥行业、有色金属、电源设备、半导体等板块领涨；海南自贸区、福建本地股、旅游酒店、影视短剧等板块领跌。

近期，消费电子与AI基础设施建设持续升温。美国科技巨头正加速AI基础设施布局。上海证券分析指出，谷歌、Meta和亚马逊等企业纷纷上调2025年资本开支指引，总额预计将突破3800亿美元，主要用于构建AI数据中心。这一趋势显著拉动了对高阶PCB及其上游材料的需求，尤其是M8/M9级覆铜板（CCL）和HVLP4铜箔出现供给缺口，导致高阶ABF载板报价上涨。当前供应链缺货已从上游蔓延至下游，反映出AI服务器高端硬件的强劲需求周期正在形成。

此外，全球存储市场迎来景气上行周期。招商证券表示，三星电子与SK海力士发布的2025年第三季度财报显示，受益于产品价格上涨及出货量增加，两家厂商存储业务均创下历史最佳业绩。其中，SK海力士单季营收达24.4万亿韩元，同比增长39%，营业利润首次突破10万亿韩元。随着HBM4技术逐步导入，市场对高性能存储器的需求预计将在2026年进一步释放，推动整个存储产业链进入新一轮增长阶段。

半导体设备国产化进程持续推进。华创证券认为，拓荆科技2025年第三季度实现营收22.66亿元，同比增长124.15%，归母净利润同比增长225.07%，主要得益于先进制程设备进入规模化量产阶段。公司在PECVD和ALD领域持续突破，已成为国内硬掩模工艺覆盖最全面、国产ALD薄膜工艺覆盖率第一的设备厂商。同时，三维集成领域的晶圆键合设备获得重复订单，新一代产品已在客户端验证，平台化布局初见成效。

展望后市，华金证券指出，通用人工智能将成为未来十年最具变革性的技术驱动力，预测到2035年全社会算力总量将实现高达10万倍的增长。持续看好人工智能推动半导体超级周期，从设计、制造到封装测试以及上游设备材料端，建议关注半导体全产业链。

场内ETF方面，截至2025年11月6日午间收盘，上证科创板50成份指数强势上涨2.82%，科创50ETF龙头(588060)半日收涨2.71%。拉长时间看，截至2025年11月5日，科创50ETF龙头近3月累计上涨31.65%。前十大权重股合计占比57.72%，其中第二大权重股海光信息上涨7.87%，第一大权重股寒武纪上涨6.03%，拓荆科技、中微公司、中芯国际等个股跟涨。

规模方面，科创50ETF龙头近2周规模增长7523.80万元，实现显著增长。份额方面，科创50ETF龙头近1周份额增长3.24亿份，实现显著增长。从资金净流入方面来看，科创50ETF龙头近6天获得连续资金净流入，最高单日获得1.53亿元净流入，合计“吸金”3.59亿元。

关于科创板块ETF，市场普遍认为，这类资产1）打包投资一篮子科创板龙头股票；2）当日涨跌幅限制±20%；3）开户就能投，对账户资产和投资年限没有要求；4）盘中交易便利，可以像股票一样交易。

科创50ETF龙头(588060)，紧密跟踪上证科创板50成份指数，由科创板中市值大、流动性强的50只证券组成，聚焦新一代信息技术、生物医药等战略新兴产业的龙头企业，是反映科创板核心资产表现的旗舰指数。Wind数据显示，该指数前三大重仓行业为半导体（65.47%）、医疗器械（5.28%）、光伏设备（4.57%），“硬科技”属性突出，代表国内科技自立自强的标杆力量。场外联接(A类：013810；C类：013811；F类：021768)。