Ai快讯 金融 IT 市场处于“加速变革 + 结构调整”阶段。近日，凌志软件（688588.SH）发布公告，拟通过发行股份及支付现金，向苏州夏姆瑞德企业管理中心（有限合伙）、饶谿等 20 名交易对方购买凯美瑞德（苏州）信息科技股份有限公司 100%股权，并募集配套资金。因审计及评估工作未完成，标的资产估值及定价未确定。

2025 年第三季度，凌志软件总营收 2472.38 万元，受日元汇率影响，归母净利润 -1522.34 万元，降幅 113.39%。近期，凌志软件多名股东减持完成，共计减持总股本的 1.8682%。

凌志软件成立于 2003 年，以对日金融软件开发起步，业务结构集中，2024 年对日软件开发占营收九成以上，为日本多家金融机构提供核心业务系统研发与维护服务，涵盖证券、保险等金融领域，是野村综研软件开发最大供应商之一。2024 年，前五大客户营收占比 84.02%，最大客户营收占比 62.12%。

2022 - 2024 年，凌志软件总营收分别为 6.55 亿元、6.96 亿元、11.14 亿元；归母净利润分别为 1.41 亿元、8653 万元、1.24 亿元；毛利率自 2020 年的 47.82%逐年减少到 2025 年三季度的 26.86%。

QYResearch 报告指出，在美国关税政策反复背景下，中国对日软件外包企业面临出口成本增加等挑战。全球对日软件外包核心厂商包括埃森哲等，前四大厂商占全球超 40%市场份额，金融业应用占比超 40%。

2010 年起，凌志软件将对日软件开发服务经验技术和业务人才导入国内，开拓国内证券市场软件解决方案，国内客户包括国泰海通等 70 多家证券公司，以及嘉实基金等 10 多家基金、期货和资产管理公司。

《金融科技发展规划（2022 - 2025 年）》等政策文件指出，要加强核心技术应用攻关，落实科技自立自强战略。凌志软件表示，筹划本次交易有利于增强在金融信创领域综合实力，带来长期发展机遇。

凌志软件筹划收购凯美瑞德，目的是提升在金融信创领域核心竞争力及产品化水平，深化“国际 + 国内”双轮驱动发展战略，稳固对日业务同时拓展国内市场。

受收购事项影响，凌志软件自 10 月 28 日起停牌，停牌前收盘价 11.72 元/股。11 月 11 日复牌后，股价一度冲高至 20.03 元/股，随后震荡回落，截至 11 月 21 日收盘，股价为 14.01 元/股。停牌期间，公司披露 7 月股东减持计划执行结果，多名股东完成减持，累计减持股份占总股本 1.8682%，各股东减持规模均未超总股本 1%。

凯美瑞德是金融 IT 供应商，主营业务为向银行、券商等境内外金融机构提供资金交易等领域软件产品开发、销售与服务，核心产品为全流程一体化管理软件平台 VIVA，是国家级专精特新“小巨人”企业。

凯美瑞德曾于 2016 年挂牌新三板后终止挂牌，也曾推进 IPO 辅导后终止。其服务客户包括国家开发银行等 100 多家境内外机构，涵盖国内约 70%大中型金融机构，提供的解决方案覆盖多种金融产品类别，服务客户管理资产总规模超 70 万亿元，每天服务系统上收付资金量超 1.4 万亿元。

在 IDC 发布的《中国银行业 IT 解决方案市场份额，2024》研究报告中，凯美瑞德在“资金业务解决方案”领域市场占有率 14.20%，排名第一，并入选“IDC 中国新兴金融科技 50”，自 2023 年起连续 3 年入选。

凯美瑞德今年前三季度营业收入 1.17 亿元，净亏损 264.02 万元。2023 - 2024 年营收分别为 2.92 亿元、2.29 亿元，净利润分别为 2949 万元、2639 万元。

凌志软件表示，交易完成后，凯美瑞德将成全资子公司，公司营业收入将提升，归属于上市公司股东的净利润将增加，能提升国内收入占比，降低对日本市场依赖风险，增强在金融信创领域综合服务能力与市场竞争力。

关于此次收购后的战略安排等问题，致函凌志软件、凯美瑞德，截至发稿未得到回复。

（AI撰文，仅供参考）