信用债ETF基金(511200)回调蓄势，机构认为可等待股市节奏变化带来的交易机会
截至2025年8月13日10:45，信用债ETF基金(511200)跌0.02%。流动性方面，截至8月12日，信用债ETF基金近1月日均成交69.65亿元。规模方面，信用债ETF基金近3月规模增长164.53亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金第一。
截至8月12日，信用债ETF基金近6月净值上涨1.02%，居可比基金第一。从收益能力看，截至2025年8月12日，信用债ETF基金自成立以来，最长连涨月数为5个月，最长连涨涨幅为1.62%，涨跌月数比为5/1，月盈利百分比为83.33%，月盈利概率为71.31%，历史持有6个月盈利概率为100.00%。
回撤方面，截至2025年8月12日，信用债ETF基金近半年最大回撤1.01%，相对基准回撤0.33%。回撤后修复天数为26天，在可比基金中回撤后修复最快。
招商证券分析称，今年以来股债“跷跷板”效应显著，这背后主要是对未来通胀预期出现边际变化。在“反内卷”代表的供给侧政策影响下，叠加财政政策发力稳定需求侧，市场对于未来通胀悲观预期有所修复。这使得7月以来出现股票上涨而债市下跌的情况。债市利率波动中枢抬升。投资策略上适合防守反击，10年国债利率在1.7%以下不追涨，1.75%左右可以关注短期配置价值，等待股市节奏变化带来的交易机会。
信用债ETF基金（511200）选取的底层债券均为上交所上市的发行规模较大、主体评级AAA级的信用债，发行主体多为资质优秀的央国企，目前成分券数量为280只，成分券剩余期限分布在0-30年，涵盖超短期、短期、中期、长期、超长期等，基本实现收益率曲线全覆盖，整体呈现中短久期信用债特征。
来源：有连云
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