Ai快讯 2025年，AI产业链密集传来利好催化，在应用端、基础设施建设等方面均有显著进展，同时深刻影响着半导体行业。
在AI应用端，诞生了超级爆款产品。Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思表示，AI智能眼镜Meta Ray - Ban Display在美国各地的线下零售店几乎全部售罄，11月之前的试戴预约也几乎排满。该产品于今年9月推出，配备全彩高清显示屏，每副眼镜配套Meta神经腕带，可将肌肉产生的信号转化为操作指令。9月30日起率先在美国部分线下零售店发售，套装起售价为799美元。Meta正在努力跟进补货，本月将增加一倍的销售点数量，还在评估未来是否支持在线订购。除Meta外，其他科技巨头也纷纷布局AI眼镜领域。苹果将在未来12到16个月内进入智能眼镜市场，先推出无显示屏的眼镜；亚马逊正研发两款AR眼镜，分别面向配送司机和消费者。据IDC数据，智能眼镜品类在2025年的出货量将增长247.5%，到2029年硬件出货量将达4310万台，复合年增长率高达31.8%，Meta占据60.6%的市场份额。
AI基础设施建设需求也呈现激增态势。10月5日鸿海精密公告显示，今年第三季度营收达2.057万亿新台币，同比增长11%，与分析师预期一致。其中9月营收8371亿新台币，环比大幅增长38.01%，创下历史同期新高。这主要得益于“AI服务器机架的强劲拉动动能”，预计AI服务器业务营收在三季度将增长逾一倍。从业务结构看，云端网通产品（AI服务器）表现突出，智能消费电子产品受新品发布驱动9月大幅增长，计算产品则表现疲软。鸿海精密预计第四季度AI服务器出货量将继续攀升，营收有望环比增长。此外，鸿海精密还将受益于参与OpenAI的星际之门（Stargate）AI基础设施项目。与此同时，英伟达与日本电信及计算机制造商富士通达成协议，将共同构建集成AI智能体的全栈AI基础设施。富士通正基于Arm架构开发名为“MONAKA”的CPU，电路线宽仅2纳米，目标是实现比其他公司CPU电力效率提高2倍，计划2027年投入实际使用。
AI产业链的爆发正重塑半导体行业，成为本轮半导体周期最核心的变量。花旗报告指出，短短五年内，AI相关销售额已从零增长到占整个半导体市场超25%的份额，推动半导体行业实现25年来首次增长加速。尽管全球半导体销售额预计在2025年增长16%至7310亿美元，但本轮收入增长完全由价格驱动，出货量仍远低于峰值，表明库存水平较低，行业仍有充足增长潜力。当前半导体平均价格自2019年的约0.72美元涨至2025年的约1.26美元，涨幅达75%，自2022年以来定价大幅上涨45%，为30年来最大涨幅。花旗预计，AI数据中心半导体销售占比将从2022年的不足5%增长至2025年的约27%，并在2028年进一步达到40%。在AI需求推动下，半导体行业收入增长率有望从历史平均的7%提升至10%。只要AI周期持续，半导体整体需求将保持强劲，支撑行业估值溢价。
（AI撰文，仅供参考）
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