Ai快讯 经营压力下，银行业息差保卫战持续白热化。本周末，瑞丰银行召开的2025年息差管控案例比拼大赛引发业内关注。

从半年报数据来看，银行业息差虽仍面临下行压力，但降幅已有边际收窄趋势。综合各行业绩会信息，接下来存款和贷款利率还有下降空间，调控资产负债结构、定价“反内卷”等是稳息差的重要方向。

今年上半年，42家A股上市银行中，净息差排在前三位的是常熟银行、招商银行、长沙银行；排在后三位的是紫金银行、上海银行、厦门银行，其中厦门银行以1.08%的净息差垫底。上半年，仅西安银行、重庆银行、齐鲁银行净息差逆势上行，江阴银行、贵阳银行、长沙银行、紫金银行净息差下降超20BP。

9月6日上午，瑞丰银行召开2025年息差管控案例比拼大赛，16家入围单位展示了支行、村行、条线在息差管控中的优秀案例和经验。此次大赛规格较高，瑞丰银行党委书记、董事长吴智晖出席并讲话，党委副书记、行长陈钢梁主持会议，行领导及各层级负责人等参会。大赛设置了支行一、二、三等奖，以及支行优胜奖、部室优胜奖、部室最佳执行奖等奖项，业内认为这一形式别出心裁，能较好切中痛点。

吴智晖在现场表示，全行要优机制、明责任、强执行，清醒认识息差管控的重要性和紧迫性，总行担起首要责任，中层干部发挥“枢纽”作用，基层一线筑牢“前沿阵地”，将息差管控融入各项业务和员工日常行动，形成“人人关心息差、人人贡献息差”的氛围。

半年报显示，今年上半年瑞丰银行净息差为1.46%，较去年下降4BP，较去年同期下降8BP。在A股10家上市农商行中，瑞丰银行净息差与无锡银行并列第五位；营收（3.91%）和归母净利润（5.59%）增速排在第三位，但与江阴银行、常熟银行差距拉大。截至报告期末，瑞丰银行资产总额为2300.71亿元，位列上市农商行第七；上半年实现营业收入22.59亿元，归母净利润8.9亿元，分别位列上市农商行第十、第九。

从净息差绝对值看，上半年42家A股上市银行中，常熟银行净息差最高，为2.58%，也是唯一一家净息差维持在2%以上的上市银行；厦门银行最低，为1.08%。从管控效果看，上半年3家银行净息差逆势上行，分别是西安银行、重庆银行、齐鲁银行；民生银行净息差与去年持平。不过，相比去年同期，仅西安银行、民生银行净息差上行。其中，西安银行上半年净息差为1.7%，较去年大幅上行34BP，较去年同期逆势上行49BP，主要得益于存款付息率压降和信贷资产投放增加。

上半年仍有18家上市银行净息差下降超10BP，其中8家银行降幅超15BP，紫金银行、长沙银行降幅达24BP。长沙银行表示，净息差同比下降主要是因为资产端LPR多次下调、有效信贷需求不足致生息资产收益率下行，负债端存款定期化和长期化趋势延续削弱了存款利率市场化下调效果。

从趋势看，行业息差降幅有明显收窄信号，多家银行中期业绩说明会传递出乐观预期。与去年上半年相比，今年上半年9家银行净息差降幅增大，5家持平，28家有不同程度收窄。

从负债角度看，存款定期化、长期化是银行业息差压力的重要因素。截至今年上半年末，招商银行活期存款占比最高，为51.03%，是唯一一家占比超50%的上市银行；建设银行等多家银行活期存款占比在40%以上。多数银行定期存款占比仍居高位，重庆银行和渝农商行定期存款比例居前两位，另有13家银行定存占比超70%。上半年，多数银行存款定期化趋势延续，30家银行定期存款占比较去年末提升，瑞丰银行等3家银行提升超5个百分点；西安银行等3家银行定存占比降幅超5个百分点。

从中期业绩会信息来看，展望下半年，考虑政策调整滞后性，贷款和存款定价还有下行空间，随着存量业务到期重定价，资产负债结构和定价有望进一步调整。若不考虑新的LPR下调，往后更利于息差稳定。中金公司报告认为，上半年非对称降息有助于银行业负债成本下行，但后续负债成本改善可能更多取决于负债结构，特别是存款活期化趋势。该公司银行业分析师林英奇表示，假如资本市场持续活跃，预计能扭转2022年以来的定期化趋势，息差有望企稳回升。

（AI撰文，仅供参考）